Прибыль банковского сектора в течение 2023 г. опережала прогнозы Банка России и аналитиков.

Можно предполагать, что в 2023 г. прибыль банков обновит исторический максимум.

За первые 9 месяцев 2023 г. чистая прибыль банковского сектора приблизилась к 2.7 трлн руб. В 2021 г., ставшим рекордным для отрасли, прибыль за весь год составила 2.4 трлн руб.

Со второй половины 2022 г. большинство факторов способствуют улучшению финансового результата банковского сектора. В последние 1.5 года средний размер прибыли банковского сектора составляет почти 300 млрд руб. в месяц.

Ключевая ставка была снижена до 7.5% в сентябре прошлого года и оставалась на этом уровне до июля 2023 г. В условиях стабильных и относительно низких процентных ставок устойчиво увеличивался объем банковского бизнеса.

Вырос спрос на кредиты со стороны и компаний, и населения. В результате банки смогли увеличить кредитный портфель, который должен поддержать получение процентных доходов в будущем.

Портфель корпоративных кредитов увеличился на 14% за 2022 г. и еще на 13% — за 9 месяцев этого года (здесь и далее темпы роста балансовых показателей указаны с коррекцией на валютную переоценку). Объем задолженности по кредитам юридическим лицам достиг 70 трлн руб.

При этом объем кредитов, номинированных в иностранной валюте, уменьшается. Доля кредитов, номинированных в "нетоксичных" валютах, достигла 28% портфеля валютных кредитов юридических лицам.
Розничный кредитный портфель по итогам 2022 г. вырос на 9.5%, за 9 месяцев 2023 г. — на 18% до 32 трлн руб.

Больше половины портфеля кредитов населению приходится на ипотеку (17 трлн руб.), темп роста задолженности по которой с начала 2023 г. составил 21.6%. Рост ипотечного портфеля поддерживают государственные льготные программы, реализация спроса, отложенного в 2022 г., ограниченность вариантов для сбережений.

Объем рублевых вкладов населения и депозитов юридических лиц также увеличивался. С середины 2022 г. по 1 октября 2023 г. рублевые вклады населения выросли на 16%, депозиты компаний — на 34%. Рублевые средства на банковских счетах, проценты по которым, как правило, ниже, чем по вкладам, росли быстрее (за последние полтора года +26% в розничном сегменте и +38% в корпоративном).

В итоге чистые процентные доходы стали основным источником формирования прибыли банковского сектора. В первом полугодии 2023 г. они составили 2.7 трлн руб. Чистая процентная маржа в первом полугодии 2023 г. находилась на исторически высоком уровне в 4.6%. Для сравнения в рекордном 2021 году показатель не превышал 4.4%. В сентябре 2023 г. чистые процентные доходы начали снижаться из-за роста стоимости фондирования после повышения ключевой ставки Банка России. Тенденция, вероятнее всего, сохранится в ближайшие месяцы.

Рост объема банковского бизнеса в 2023 г. также сопровождался увеличением комиссионных доходов. Чистые комиссионные доходы в первом полугодии 2023 г. достигли 892 млрд руб. В ближайшие месяцы, вероятнее всего, они будут снижаться, как и чистые процентные доходы. Основными факторами станут рост процентных ставок и ужесточение регулирования Банка России, которые должны привести к снижению спроса на кредиты.

Высоким показателям прибыли также способствовали умеренные операционные расходы в банковском секторе. В первом полугодии 2023 г. они составили 1.4 трлн руб. (в соответствующий период 2022 г. — 1.3 трлн руб.).

Расходы на формирование резервов в 2023 г. также были ниже, чем в 2022 г. В первом квартале 2023 г. банки распустили часть резервов, созданных в 2022 г., в результате они были близки к нулю. Во втором квартале отчисления в резервы увеличились за счет корпоративных кредитов. Вероятно, во втором полугодии отчисления в резервы будут выше, чем в первом.

Компоненты, не относящиеся к основным факторам прибыли банковского сектора, также обеспечивали ее рост. Так, из 2.7 трлн руб. чистой прибыли, полученной банками за 9 месяцев 2023 г., 0.6 трлн руб. были обеспечены валютной переоценкой в условиях заметного ослабления рубля.

В четвертом квартале 2023 г. прибыль банковского сектора, вероятнее всего, снизится, но позволит прийти к результату в 3-3.5 трлн руб. Основными факторами снижения прибыли станет увеличение процентных ставок. Рост кредитного портфеля замедлится, а процентные расходы по обязательствам вырастут, что уменьшит чистый процентных доход. Чистые комиссионные доходы, вероятно, уменьшатся из-за сокращения спроса на банковские продукты и сервисы. Отчисления в резервы также могут вырасти в условиях замедления экономической активности.