Индекс Мосбиржи сегодня к 13:00 мск вырос на 0,2% на фоне восстановления фьючерсов на американские акции и цен на нефть. В то же время информация об увеличении Минфином валютных интервенций в два раза, до 126 млрд руб., сопровождалась ослаблением покупательской активности. Вопреки доминирующему мнению, скупка рублей на валютном рынке фактически способствует снижению рыночной ликвидности, росту ставок и бегству в «качество». Валютные интервенции российских регуляторов поддерживают доллар, а не рубль. В преддверии выхода в четверг очередного обзора ОПЕК и на фоне активного повышения нефтяных котировок в лидерах роста бумаги Роснефти и Татнефти. Учитывая эффект от сокращения добычи на 8 млн баррелей в сутки по условиям соглашения ОПЕК+ 2.0, оценочный дефицит нефти на мировом рынке на конец года составляет по-прежнему очень высокие для средне- и долгосрочного периода 7 млн баррелей в сутки. Этот показатель остается на близком к максимальному за последние 40 лет уровне, достаточном для формирования устойчивого растущего тренда в ценах на нефть, тем более что завершение активной фазы QE в США будет способствовать повышению требуемой рыночной доходности вложений, стимулируя спрос на риск вопреки усилению инфляционных опасений. Бумаги Татнефти поддерживает и фактор приближения даты закрытия реестров, 8 октября бумаги компании будут торговаться с дивидендами последний день.

Хуже рынка вновь выглядят акции Аэрофлота. В отсутствие значимых корпоративных новостей, наиболее вероятным поводом для продаж этих бумаг сегодня стала  информация Wall Street Jornal о том, что  United and American Airlines может уволить 32 тыс. сотрудников, так как Конгресс пока не пришел к соглашению по вопросу одобрения второго антикризисного пакета. WSJ пишет, что, если стимулирующие меры в рамках второго антикризисного пакета будут одобрены, UAL вернет сотрудников на рабочие места. Стоит отметить, что котировки ведущих американских авиакомпаний American Airlines Group Inc., Delta Air Lines Inc. и United Airlines Holdings, Inc. второго октября активно росли на падающем рынке. 

Бумаги ФСК ЕЭС значительно просели на новости о предложении Минэнерго с июля 2021 по 2025 год поднимать тарифы для потребителей Федеральной сетевой компании дополнительно на 0,6% в год, для распределительных сетей — на 0,2% в год. Это решение не устраивает ни потребителей, ни сетевую компанию. 19 августа Россети запросили у правительства бюджетную субсидию на 134 млрд руб., но рынок оценивает шансы на ее получение как низкие. Согласно рыночным оценкам, если строительство электросетевой инфраструктуры второй очереди расширения БАМа и Транссиба будет финансировать ФСК ЕЭС, ее долговая нагрузка увеличится до 3 EBITDA с 1,3 EBITDA по итогам 2019 года

Под влиянием ухудшения внешнего информационного фона и в условиях стабильно сдерживающей спрос внутренней новостной картины отечественные фондовые индексы остаются в нисходящем тренде. Во второй половине дня возможно снижение широкого рынка. Ориентир на закрытие для индекса Мосбиржи: 2820-2890 пунктов, прогноз для пар USD/RUB и EUR/RUB 77,20-79,50 и 90,80-92,7 соответственно.