Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон. Индексы США продолжили снижение от важных уровней сопротивления, которые мы отмечали ранее. Причины для роста и так себя исчерпали, в дополнение к этому разочаровала статистика. Сальдо торгового баланса США в декабре оказалось минимальным более чем за 10 лет. Импорт настолько превосходил экспорт последний раз в октябре 2008 года, несмотря на то, что в начале декабря стороны сели за стол переговоров, и Китай планировал почти сразу перейти к увеличению закупок. Тем не менее, негативные выводы делать сейчас рано. Вероятно, поставки товаров увеличились в преддверии рождественских праздников, а Пекин начал увеличивать импорт из США постепенно.

Достигнутые на сегодняшний день договоренности двух стран начнут проявлять себя, по нашим оценкам, не ранее февраля/марта, тогда как вчера была опубликована статистика за декабрь. Не добавила позитива публикация «Бежевой книги» — экономический обзор ФРС США, который отметил замедление в ряде регионов страны, в том числе из-за шатдауна. Пока нет оснований утверждать, что американские индексы начинают долгосрочное снижение. Рост с начала года на 12% предполагал коррекцию, но ближе к дате предполагаемой сделки 27 марта позитив способен вернуться. 

Нефть растет, игнорируя вчерашние данные о росте коммерческих запасов на 7 млн. баррелей. Трейдеры покупают сырье из-за продолжающегося снижения поставок из Венесуэлы и курса на снижение добычи от ОПЕК+. Косвенным признаком недостатка предложения являются планы Саудовской Аравии увеличить цены на нефть для азиатских потребителей. На этом фоне уровень 70 по Brent может быть протестирован в ближайшие дни.

Магнит завершил программу обратного выкупа акций на 22 млрд. рублей, которая оказывала поддержку бумагам в последнее время. На этом фоне среднесрочно акции способны продолжить снижение. 

Отчет за 2018 по МСФО опубликовал Rusal. Чистая прибыль выросла на 39%, но есть ряд настораживающих моментов. Санкции сыграли свою роль, так как выручка увеличилась всего на 3%, а операционная прибыль сократилась к 2017. Чистый долг к скорректированной EBITDA равен 3.45, что означает довольно высокую нагрузку. Потенциал роста сохраняется, но нужно проявлять осторожность. Акции Мосбиржи положительно реагировали на годовой отчет. Основное, на что нужно обратить внимание,- рост комиссионных доходов на 11.5%. Целевая цена по акциям – 98-100 рублей.