Настроения на фондовых рынках Азии пока остаются умеренно-оптимистичными. Сводный индекс региона прибавил в среду почти 0.5%, хотя в моменте рост достигал 1.5%. А вот на европейских площадках ситуация остаётся крайне напряжённой, а инвестиционные настроения подавленные. Главным раздражителем и фактором риска для фондовых рынков в последние дни остаётся Италия.

Вчера Еврокомиссия не одобрила проект бюджета Италии на следующий год, ибо он выходит за рамки правил ЕС, но власти страны продолжают упрямиться и не желают вносить в него никакие корректировки. Для стимулирования собственной экономики Италия хочет существенно увеличить расходы бюджета в следующем году, что приведёт к росту дефицита до недопустимых значений. И если ей это разрешить, то и другие страны южной Европы захотят вновь увеличивать долговую нагрузку, в то время как сам регулятор уже с октября полностью перестанет поддерживать весь европейский рынок долга. Еврокомиссия просто не может такое допустить, ибо этот прецедент просто обрушит в ближайшие месяцы весь европейский рынок облигаций. Теперь остаётся ждать, когда правительство Италии пойдёт на попятную, и чем дольше будет длиться процесс ожидания, тем сильнее будет нарастать негатив на рынках акций. Как показывает практика, договориться им всё равно придётся, поэтому ещё один всплеск оптимизма в ближайшие недели мы ещё можем увидеть, хотя вторая половина ноября, да и весь декабрь, вряд ли будут благоприятными для рынков акций. 

Европейские биржевые индексы после практически нейтрального открытия сумели прибавить почти 1%, хотя это всего лишь первый день небольшого технического отскока от минимальных значений за почти 2 года. Вышедшие сегодня данные по деловой активности в странах зоны евро опять оказались хуже прогнозов, что ещё раз подтверждает замедление экономики Европы. Фьючерсы на основные биржевые индексы США ещё утром теряли почти 0.7%, но постепенно выходят на положительную территорию. 

Ну а для российских инвесторов сегодня настоящий праздник. В ближайшее время Соединенные Штаты не планируют вводить дополнительные санкции против России, заявил в среду советник президента США по вопросам нацбезопасности Джон Болтон на пресс-конференции в Баку. После этой новости российские акции и биржевые индексы резко полетели вверх, а рубль укрепился почти на 1%. В принципе, новость была вполне ожидаема, ведь на 11 ноября уже согласована двусторонняя встреча на высшем уровне президентов США и России. 

К 15.00 по Москве рублёвый индекс Московской Биржи поднялся на 1.5%, достигнув 2340 пунктов, а валютный РТС прибавил более 2%, превысив 1130 пунктов. Акции Сбербанка взлетели почти на 4% — до 188 рублей, бумаги Магнита прибавили 2%, а X5 взлетели на 8%. Акции Яндекса прибавляют пока 2%, но рост по ним может усилиться, а после закрытия торгов в США компания предоставит свой квартальный отчёт. Лукойл и Роснефть прибавляют в пределах 2%. 

Сырьё и валюты

На рынке сырья опять всё в красном цвете. Индекс промышленных металлов теряет более 1%, цены на медь снижаются почти на 1.2%. Драгоценные металлы сегодня тоже корректируются. Цена тройской унции теряет 0.3%, приближаясь к отметке 1225$. Нефть марки Brent после вчерашнего обвала сегодня теряет почти 1%, откатываясь до 76$ за баррель. 

Ввиду последних событий можно смело ставить крест на договорённостях ОПЕК+. Саудиты открыто заявили, что впредь рынок нефти достиг баланса, и теперь каждый может наращивать добычу сколько хочет. Саудовская Аравия заявила о возможности заместить всю иранскую нефть и увеличить добычу до 11-13 млн. баррелей в сутки. При этом Россия тоже продолжает наращивать добычу, которая итак находится на историческом максимуме. Ввиду замедления темпов роста мировой экономики спрос на нефть будет падать, а предложение в ближайшие месяцы расти. Всё это может привести к коррекции нефтяных цен на 30-40% от пиковых значений в ближайшие 2 квартала. Уровни выше 85-90 долларов за баррель мы уже вряд ли увидим, а вот диапазон 50-60$ по нефти марки Brent в следующем году вполне возможен.

Российский рубль в паре с долларом немного отыграл позитивную новость и сумел укрепиться на 0.3%, до 65.3. Минфин РФ попытался сегодня провести аукцион по размещению ОФЗ, но он опять провалился. Хотя, если бы новость о санкциях была утром, то всё прошло бы «на ура».

Пока сохраняются высокие шансы на небольшой рост на западных рынках. Вряд ли до конца дня поступит новый негатив. С технической точки зрения картина по российскому рублёвому индексу уже выглядит нейтрально. Если по итогам недели индекс удержится выше 2350 пунктов, то шансы на дальнейший рост опять будут высокими.