Новая рабочая неделя на финансовых рынках началась в позитивном ключе. Никого уже не пугают торговые войны, хотя Трамп ещё не раз добавит негативных сюрпризов, но пока есть небольшая передышка. Президент США на этой неделе начинает своё большое европейское турне, а уже 16 июля встретится с президентом РФ В. Путиным. Некий позитивный сигнал уже поступил чуть ранее от чиновников из Вашингтона. Стало известно, что они готовы принять предложение ЕС о взаимном нивелировании пошлин на автомобили, причем ЕС готов снизить пошлины на импорт для всех стран ВТО. Данное решение может быть принято на встрече главы Еврокомиссии Юнкера с Д. Трампом, после возвращения того из турне по Европе в конце июля.

Сводный индекс азиатского региона сегодня прибавил почти 1.5%, причём фондовые рынки в Китае выросли почти на 2% на фоне укрепления юаня. Японский биржевой индекс Никкей сегодня вырос почти на 1%, а вот в Европе динамика торгов более скромная, прирост не более 0.5%. Фьючерсы на основные индексы США после бурного пятничного роста сегодня прибавляют ещё 0.3%. Американский высокотехнологичный индекс NASDAQ вновь подходит к своим историческим максимум, и это опять является большим риском для всех рынков акций в мире. Денег в финансовой системе с началом второго полугодия пока предостаточно, поэтому фондовые рынки временно не реагируют на внешний негатив. Новые байбеки и реинвестирование дивидендов пока оказывают поддержку акциям, но это ненадолго. Пока мы придерживаемся прошлого взгляда – рост фондовых рынков до сезона отчётности в США и фиксация по факту.

Российский фондовый рынок продолжает показывать самую лучшую динамику среди всех рынков развивающихся стран. Более того, по итогам прошлой недели рублёвый индекс Московской Биржи показал самое высокое недельное закрытие за всю историю, а сегодня прибавляет ещё 1%, торгуясь вблизи 2372 пунктов. Валютный РТС сегодня в первой половине дня прибавил ещё 1.3% и поднялся до 1190 пунктов. Пока ряд инвесторов верит в позитив от встречи президентов США и России, которая состоится уже 16 июля, но по факту, вероятно, они будут разочарованы. Не стоит забывать про главное правило – покупай на ожиданиях, продавай на фактах.

СЫРЬЁ И ВАЛЮТЫ

На рынке промышленных металлов из-за укрепления китайского юаня и небольшого снижения американского доллара сегодня наблюдается технический отскок. Индекс промышленных металлов растёт на 1%, но вот цены на медь продолжают показывать слабость и торгуются вблизи пятничного закрытия. 

Драгоценные металлы по тем же причинам сегодня тоже показывают рост. Цены на платину поднялись на 2%, а вот стоимость тройской унции золота подрастает на 0.65% — до 1265 долларов. Золото на неделе опускалось к отметке 1240 долларов, но закрытие прошло чуть выше 1250 долларов и динамика по итогам 5 рабочих дней нейтральная. Вслед за промышленными металлами повышаются и цены на нефть. Баррель нефти марки Brent растёт на 0.7%, приближаясь к отметке 78$ за баррель. 

На глобальном валютном рынке американский доллар сдаёт позиции в все сырьевые и высокодоходные валюты показывают небольшое восстановление, в пределах 0.5%. Сам индекс доллара (DXY) просел почти на 0.4%, опустившись ближе к 93.5 пункта. Рубль в паре с долларом укрепился на 0.4% и торгуется вблизи 62.7.

ПРОГНОЗ

Каких-то новых драйверов для роста сегодня нет, поэтому с открытием торгов в США мы можем увидеть небольшую фиксацию прибыли на фондовых рынках по всему миру. 

С технической точки зрения картина по индексу Мосбиржи выглядит оптимистично, но говорить о дальнейшем росте пока рано. Всё первое полугодие индекс провёл в боковом диапазоне с границами 2200-2350 пунктов и сейчас мы видим выход вверх из затянувшегося боковика. Будет этот выход ложным, или нет, покажет время, но длинные позиции пока удерживать стоит.