На фоне новых агрессивных заявлений Трампа сегодня утром наблюдались серьёзные распродажи на фондовых рынках азиатского региона, а с открытием торгов в Европе выход из рисковых активов по всему миру только усилился. Сводный индекс азиатского региона сегодня похудел более чем 1%, причём биржевые индексы Китая потеряли ещё 2%, опустившись на новый минимум текущего года. Потери с января по китайским индексам уже составляют почти 15%. Фондовые индексы Германии и Великобритании сегодня отступают почти на 1.5%, во Франции падение в пределах 1%. Под наибольшим давлением везде находятся банки и автопром.

В ближайшие дни ждём нового пакета торговых пошлин в США и, конечно, все инвесторы ждут зеркальных мер Китая. Трамп уже готов ввести повышенные пошлины на иномарки, плюс запретить Китаю инвестировать в американский хайтек и это только начало. Всё это уже в ближайшие месяцы резко подорвёт деловую активность во всех секторах экономики практически по всему миру, что спровоцирует ещё одну волну распродаж на рынках акций. Пока можно ещё закладываться на 5-6% снижения биржевых индексов по всем развитым странам. Китай сегодня снизил нормы резервирования для банков на 0.5 базисных пункта, тем самым высвободив существенную долю капиталов у финансовых организаций, но рынкам и это не помогло.

На российском фондовом рынке сегодня не столь пессимистичные настроения, как в Азии и Европе. Рублёвый индекс Московской Биржи сегодня в первой половине дня потерял скромные 0.3%, опустившись до 2240 пунктов, при этом валютный РТС теряет всего 0.15%, торгуясь вблизи 1123 пунктов. В аутсайдерах дня акции Сбербанка, они падают почти на 5%, но это чисто технический момент, связанный с закрытием реестра и дивидендным гэпом. Бумаги Магнита продолжают демонстрировать слабость, сегодня они вновь потери почти 0.5%, зато акции его главного конкурента – компании X5, продолжают восстанавливаться после глубокой коррекции и сегодня растут ещё на 2%. Лучше рынка выглядят бумаги Ростелекома, они растут на 5% и продолжают отыгрывать рост тарифов и монополизацию отрасли. ГМК, Татнефть и Камаз показывают рост 1.5-2%.

СЫРЬЕ И ВАЛЮТЫ

Товарный рынок сегодня закономерно находится во власти продавцов. Индекс промышленных металлов теряет более 1% и мы снова видим формирование признаков глобального разворота. Драгоценные металлы тоже пока находятся под давлением. Цена тройской унции золота теряет ещё 0.2%, торгуясь в районе 1270 долларов. Нефть показывает нейтральную динамику. Цена нефти марки Brent в понедельник снизилась на 1%, до 74.5 $ за баррель. Пока инвесторы нейтрально восприняли решение ОПЕК увеличить квоты добычи на 1 млн. баррелей в сутки. 

На глобальном валютном рынке продолжаем следить за китайским юанем. Сегодня он просел ещё на 0.5%, а за последние 2 месяца потерял к доллару уже 2%, что весьма существенно. Если эта плавная девальвация продолжится, то фондовым рынкам Европы и США будет ещё хуже. Ключевая валютная пара евро/доллар сегодня растёт на 0.5%, приближаясь к отметке 1.175. Российский рубль в паре с долларом укрепляется на 0.4%, до 62.8. Пока сохраняются шансы на укрепление до 62, но с прицелом на осень стоит ждать более высоких отметок по доллару.

ПРОГНОЗ

Инвесторы и фондовые рынки вновь в заложниках у Трампа. Как будет дальше развиваться это геополитическое напряжение и чем закончатся торговые войны, сказать пока сложно, но позитива в ближайшие 1-2 месяца ждать не стоит. По-прежнему следим за сектором хайтека США. Он очень сильно перегрет и его обвал может вызвать цепную реакцию по всему миру. 

С технической точки зрения индекс Московской Биржи вновь держит путь к отметке 2200 пунктов. Пока ещё можно удерживать ранее открытые длинные позиции, но, если этот уровень поддержки будет пробит, лучше выходить из российских рисковых активов.