Вчерашний день оказался удачным для облигаций EM
День оказался удачным для облигаций EM, доходности суверенных выпусков упали примерно на 3-4 бп. Выпуски Russia 28 и 47 закрылись на отметке 4.39% (-1 бп) и 5.07% (без изменений) соответственно. На рынке локальных облигаций доходности немного упали. Доходность выпуска 26207 снизилась на 4 бп до 6.97%.
В сегменте первичных размещений Сенегал разместил 9-летние облигации в евро и 29-летние облигации в долларах с доходностями 4.75% и 6.75% соответственно (при первоначальных ориентирах 5.125-5.75% и 7.125-7.5%). Такое существенное сокращение премии было обосновано высоким спросом - спрос на оба выпуска составил около $9.5 млрд. Эмират Шарджа разместил 10-летние сукук в долларах с доходностью MS+135 - мы считаем, что это выше справедливого спреда 100-115 бп. CVS разместила 6 выпусков облигаций с фиксированными купонами со сроками обращения 2-30 лет и 7-летний флоатер для финансирования M &A. В рублевом сегменте Ростелеком разместил облигации с опционом пут через 6 лет с YTP 7.28%.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
https://1prime.ru/experts/20180307/828578788.html