Выходящие данные по инфляции в Европе и США показывают рост, поэтому ФРС будет вынуждена держаться курса ужесточения денежно-кредитной политики, а европейский регулятор может в любой момент начать её нормализацию через плавное повышение ставок. Практически все фондовые рынки держались благодаря накачке дешёвой ликвидности от ведущих мировых Центробанков, но теперь этот денежный ручеёк будет постепенно мелеть. 

Европейские площадки сегодня снижаются в пределах 1%. Наибольшее давление продавцов испытывает немецкий биржевой индекс DAX, он падает на 1.2%. Крепкий курс европейской валюты вновь начал давить на европейских экспортёров, поэтому потери в Германии вполне логичны. Фьючерсы на основные американские индексы сегодня теряют 0.5%. Посмотрим, выкупят ли на этот раз американский рынок в рамках основной сессии? 

Российский фондовый рынок сегодня также находится во власти продавцов. Рублёвый биржевой индекс ММВБ в первой половине дня теряет 1%, а валютный РТС падает почти на 1.5%. Наибольшее падение сегодня наблюдается в акциях Магнита, потери почти 8% на фонее новостей о допэмиссии и продаже семипроцентного пакета по цене 6185р за акцию. Почти на 2.7% сегодня падают акции Роснефти после выхода ужасного отчёта. Долг Роснефти взлетел до фантастических 3.8 трлн. рублей. Акции ВТБ тестируют новые минимальные отметки в этом году, падение по ним почти 3.6%. Началась сегодня фиксация в акциях ММК, они падают на 4%. Похоже, тема с включением ММК в индекс MCSI отыграна.

Единственный, кто пока держится, это Сбербанк. Его акции сегодня вновь растут почти на 1%, хотя все слухи насчёт высоких дивидендов пока так и не подтверждены. 

На рынке промышленных металлов сегодня вновь продолжаются продажи. Наибольшие потери несут цены на никель, они снижаются ещё на 2.5%. Индекс промышленных металлов снижается уже третью неделю подряд и налицо все признаки надвигающейся коррекции. Зато спрос на защитные активы – драгоценные металлы, постепенно начинает восстанавливаться. Если на фондовых рынках начнётся более глубокая коррекция, то золото и серебро получат ещё большую поддержку. Цена тройской унции золота поднялась в район 1285$.

Нефть после вчерашнего падения на 2.5% сегодня торгуется нейтрально. Марка Brent в преддверии выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов консолидируется около 61.5$ за баррель. Предварительные данные от института нефти API показали существенный рост запасов нефти и бензина, поэтому и официальные данные от министерства энергетики могут разочаровать инвесторов. Они будут опубликованы в 18.00.

На глобальном валютном рынке американский доллар продолжает сдавать позиции на фоне неопределённости вокруг налоговой реформы в США. Индекс доллара DXY уже опустился ниже 93.5 пункта, а ключевая валютная пара евро/доллар взлетала до 1.185. Все валюты развивающихся стран продолжают находиться под давлением. Повсеместно наблюдается выход из рынка долга этих стран, поэтому давление может ещё усилиться. Ближайшая цель коррекция по рублю в паре с американским долларом находится на отметке 61, а до конца года мы запросто можем увидеть коридор 63-64.

Техническая картина по российскому рублёвому индексу ММВБ начинает посылать сигналы на скорый разворот. Ближайший уровень поддержки на отметке 2150 пунктов не устоял, теперь открыты цели снижения в район 2110-2040 пунктов. Если рано или поздно не устоит рубеж 2040 пунктов, то следующая цель коррекции будет находится на отметке 1960 пунктов. 

Всё внимание сегодня будет приковано к данным по инфляции в США, которые выйдут в 16.30. Чем сильнее они окажутся, тем больше вырастут риски дальнейшего повышения ставки ФРС, хотя вероятность поднятия ключевой ставки в декабре уже оценивается в 75%. Голосование по сенатскому проекту налоговой реформы должно пройти в пятницу. Если оно провалится, что наиболее вероятно, то негатив на фондовых рынках может резко усилиться.