Торговая сессия в среду была отмечена не только общим ростом, но и масштабными движениями в ряде акций. В частности, акции ВТБ взлетели на 8% на высоких объемах. Каких-либо важных новостей относительно банка на рынке отмечено не было, однако похоже, что участники рынка почувствовали некоторое облегчение, что не ВТБ был выбран в качестве «спасителя» Открытия. Роснефть, которая была прикована к отметке 300 руб. за акцию в последний месяц, подорожала на 6 руб., закрывшись на уровне 307 руб. за акцию. Акции металлургических компаний пользовались спросом в течение дня, однако НЛМК выделялась на общем фоне - рост составил 5%. Магнит обогнал Дикси, став лидером роста в секторе розничной торговле в последние несколько сессий. Акции компании выросли на 3,93% в среду, а рост за последние две торговых сессии составил 6%. Среди отстающих отметим Аэрофлот, акции которого упали на 3,27% после публикаци разочаровывающих результатов за 2К17. ЛСР, которая также опубликовала слабые результаты за 2К, подешевела на 2,87%.

Мы ожидаем, что рынок сегодня откроется снижением на 0,5%.

ДОЛГОВОЙ РЫНОК

Сильная экономическая статистика в США (изменение числа занятых от ADP: +237 тыс против ожидаемых +185 тыс. и рост ВВП за 2К на уровне 3,0% против консенсуса 2,7%) способствовала росту доходностей UST: 10-летняя бумага - 2,15% (+3 бп). 

Облигации EM стабильно росли, суверенные выпуски снизились по доходности на 1-3 бп. Российские евробонды демонстрировали разнонаправленную динамику, доходности суверенных и качественных корпоративных выпусков опустились на 1-3 бп, высокодоходные облигации немного подешевели. 

Рынок скорректировал ожидания по поводу перспектив субордов Открытия в результате санации банка. NOMOSRM 10% 2019 упал ниже отметки 45%, другие субордированные банковские выпуски также дешевели. 

На аукционе по размещению 9-летнего выпуска 26219 Минфин предоставил премию к вторичному рынку (5 бп, доходность по цене отсечения - 7,9%). После аукциона премия была частично отыграна, доходности ОФЗ снизились на 3-4 бп к закрытию, 26207 - 7,80% (-3 бп). Поддержку рынку также оказали сильные данные по недельной инфляции - "минус" 0,2% за неделю 22-28 августа, что соответствует годовым темпам роста цен на уровне 3,4-3,5%.