Управляющие фондами четвертую неделю подряд сохраняют объем длинных позиций почти без изменений, но при этом уже третью неделю осторожно сокращают короткие позиции. Впрочем, такое изменение позиционирования было недостаточно масштабным по объемам, чтобы спровоцировать рост котировок Brent (за указанную неделю они даже снизились с $49,8/барр. до $46,4/барр.). Это означает, что закрытие коротких позиций (которое обычно приводит к росту цен) было нивелировано присутствием большого количества продавцов. Текущее позиционирование и медленное сокращение избыточного объема коротких позиций, который возник три недели назад, указывают на то, что сейчас хедж-фонды чуть более уверены в повышении цен на нефть. В то же время они пока не готовы делать ставку на восходящий тренд и ждут отчетливых сигналов от рынка.

По данным CFTC, чистая длинная позиция по фьючерсам и опционам WTI и Brent увеличилась на 31 млн. барр. - до 435 млн. барр. На биржах ICE и NYMEX объем длинных позиций сократился на 12 млн. барр. - до 742 млн. барр., а короткие позиции уменьшились на 43 млн. барр. - до 308 млн. барр. Если две недели назад отношение длинных позиций к коротким составляло 1,95 к 1, то теперь оно увеличилось до 2,4 к 1, что, впрочем, намного ниже пика 10,3 к 1, зафиксированного в конце февраля. В середине февраля объем коротких позиций был самым низким с начала года (102 млн. барр.), тогда как длинные позиции, напротив, были на максимальном уровне (1 054 млн. барр.), говорится в обзоре стратега Sberbank Investment Research Михаила Шейбе.