Сегодня наши рассуждения коснутся нефтяных котировок, которые, судя по котировкам и оживившейся волатильности, вышли из зимней спячки. Для того чтобы понять дальнейшие перспективы, в верхней части нашего графика вы увидите динамику нефти марки Brent и нетто-позицию «хедж-фондов» по двум контрактам (WTI и Brent). Невооруженным взглядом видно, что максимальные и/или минимальные значения «черного золота» совпадают с экстремальными значения нетто-позиции «умных денег». Т.е. каждый раз, когда фонды наращивали свою позицию, нефть двигалась вверх и снижалась в тот самый момент, когда фонды переходили от увеличения позиции к ее сокращению. 

Теперь, останавливаясь на текущей нетто-позиции профучастников, мы хотим обратить внимание на то, что за последние 6 лет (это глубина нашей выборки) «лонг» по нефтяным контрактам WTI и Brent находится на максимальном значении, уменьшение которого (красная линия на графике) негативно скажется (уже сказывается) на динамике «черного золота». 

В нижней части нашей иллюстрации индекс волатильности, который начал двигаться из зоны перекупленности в зону перепроданности!

График дня: дневной график индекса ММВБ 

Периодическая перерисовка разметок позволяет нам не привязываться к предыдущим идеям, которые, на наш взгляд, остаются до сих пор актуальными. Однако текущие линии тренда, поддержек и диапазонов натолкнули нас на мысль ухода индекса ММВБ в район 1650 пунктов, сценарий которого нами будет рассматриваться более серьезно, если котировки начнут двигаться в рамках формирующейся фигуры «голова – плечи».