Доллар вновь укрепляется к основным мировым валютам

Оптимизм на рынке относительно перспектив экономики США вызван данными, опубликованными в пятницу, а также рядом комментариев представителей ФРС о возможности более агрессивного повышения ставки в нынешнем году. Статистика с рынка труда США за декабрь оказалась несколько хуже консенсус-прогноза, но, тем не менее, была воспринята рынком позитивно: количество рабочих мест в декабре увеличилось на 156 тыс., что больше, чем долгосрочный ориентир Федрезерва по росту занятости, кроме того, повысилась средняя почасовая оплата труда, что может привести к подъему инфляции и также способствует повышению базовой ставки. К тому же цифры за ноябрь были существенно пересмотрены вверх. Оптимизм относительно статистики с рынка труда может быть связан и с тем, что данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за неделю, используемую для месячного отчета, были относительно слабыми, что тоже могло создать определенную настороженность в преддверии отчета о занятости, но и эти опасения не материализовались. Наступающая неделя также будет богата на публикации макроэкономической статистики в США, поэтому волатильность на валютном рынке сохранится.

Пока Россия оставалась на новогодних каникулах, внешний фон сложился весьма благоприятный, что позволило российским евробондам немного вырасти в цене. Прежде всего, отступили от максимумов доходности казначейских облигаций США – с начала года доходность десятилетней ноты снизилась почти на 10 б.п. до 2,42%. Цены на нефть в первый торговый день нового года протестировали уровень 58 долл./барр., а сейчас находятся в районе 57 долл./барр., что соответствует значениям конца прошлого года. Длинные Russia’42 (YTM 4,9%) и Russia’43 (YTM 4,9%) за первые торговые сессии года подорожали примерно на 2 п.п. от номинала, в результате доходности на дальнем конце суверенной кривой упали примерно на 15 б.п., оказавшись ниже 5% годовых. Пятилетний CDS-спред заметно сузился с начала года (на 12 б.п.) и составляет сейчас 170 б.п. – это минимум с июня 2014 г.