Альфа-Банк планирует 24-25 октября провести встречи с инвесторами в Лондоне и Швейцарии, по итогам которых может быть размещен выпуск бессрочных еврооблигаций в долларах. Организаторами размещения выступят UBS и сам Альфа-Банк. Размещение данного выпуска обеспечит улучшение показателей достаточности капитала и ликвидности в соответствии с нормативами Базель-III.

В настоящее время в обращении находится бессрочный выпуск еврооблигаций Газпромбанка (с call опционом 25.04.2018), который торгуется с доходностью 9,04% годовых (ставка купона 7,88%), что содержит премию 450 б.п. к выпуску GPB-18subd. Также обращаем внимание на выпуск VTB-perp (с call опционом 06.12.2022), который торгуется с доходностью 8,37% годовых (ставка купона 9,5%). С учетом котировок данных бенчмарков бессрочный выпуск евробондов Альфа-Банка может быть интересен с доходностью 8,55 – 9,0% годовых.