В пятницу утром, перед стартом торгов на Мосбирже, внешний фон для российского рынка выглядит умеренно негативным. Японский индикатор Nikkei 225 прибавляет почти 0,2%. Китайский индекс CSI 300 теряет почти 0,2%. Индекс потребительских цен в КНР в августе вырос на 1,3% год к году, ожидалось +1,7%. Фьючерсы на американский индекс S&P500 теряют менее 0,1%.

Нефть основных сортов дешевеет в пределах 1%. Баррель марки Brent торгуется вблизи $49,5, а «бочка» Light - $47,2. Текущее снижение выглядит небольшой технической коррекцией, после значительного роста накануне, в рамках которого котировки в моменте пробивали отметку $50 за баррель. Поддержку ценам на нефть оказала неожиданно сильная статистика от американского Минэнерго (EIA). Так, за предыдущую неделю запасы сырой нефти в США снизились на 14,5 млн барр до 511,4 млн барр, а запасы нефти и нефтепродуктов за неделю сократились на 13,7 млн барр до 2086 млн барр. Снижение запасов связывают со сложными погодными условиями в районах хранилищ и повышенным потреблением из-за длинных выходных. Добыча при этом упала на 30 тыс. барр. в сутки до 8,458 барр. в сутки. На мой взгляд, вышеозначенный релиз поддержит котировки на текущем уровне как минимум в краткосрочной перспективе, даже с учетом того, что EIA почти одновременно повысило свои прогнозы по объемам добычи сырой нефти в США в текущем году на 0,4% до 8,77 млн баррелей в день, а в 2017 году – на 4,5% до 8,51 млн баррелей в день.

Скорее всего, утром в пятницу на российском фондовом рынке будут преобладать коррекционные настроения. С одной стороны, рынок остается достаточно сильно перегретым после значительного роста с начала месяца. С другой стороны, свою роль сыграет дешевеющая от локальных максимумов нефть и умеренно негативный внешний фон. Так же скажется тот факт, что вчера ЕЦБ оставил монетарную политику без изменений, что может сократить спрос на рисковые активы. Ожидаю, что ММВБ в первой половине дня скорректируется в пределах 0,5%. В рамках вчерашней вечерней сессии соответствующий фьючерс продемонстрировал небольшое снижение. Исключением могут стать акции компании Магнит, которая опубликует ожидаемо сильные операционные результаты за август 2016 года.

На валютном рынке ожидается умеренное коррекционное ослабление рубля по отношению к доллару США в пределах четверти процента. Влияние снижения нефтяных котировок частично нивелируется снижением индекса доллара.