Сводный фондовый индекс азиатского региона MSCI Asia Pacific завершил торги в среду на максимальной отметке за год. Из за укрепления японской иены, японские индексы Nikkei 225 и Topix снизились в пределах 0.3%. Американские индексы стоят на исторических максимумах. Потенциал роста 2-3%. Риски коррекции на 10-15% до конца года оцениваю как высокие.

Сокращение валютных резервов Китая ускорилось в августе. Валютные резервы КНР в августе составили $3,185 трлн, что на $15,89 млрд ниже показателя на конец предыдущего месяца, свидетельствуют данные Народного банка Китая. Таким образом, сокращение резервов ускорилось после падения на $4,1 млрд в июле, отмечает MarketWatch. Причем нынешний объем является минимальным за последние пять лет.

Российский рынок и торговые идеи

ММВБ, Роснефть, Сбербанк в среду обновили свои исторические максимумы. Потенциал роста ограничен. Уже купленные акции пока можно держать, новые не покупать. Сбербанк лучше сокращать. При закрытии индекса ММВБ ниже отметки 1980 сильно вырастут риски коррекции! Индекс РТС превысил 1000п впервые с конца мая 2015г. Вблизи отметки 1050 пунктов проходит сопротивление 5-летнего понижательно тренда. Предстоящая квартальная экспирация может сдерживать российские индексы от падения. 

Отношение индекса ММВБ к нефти Brent сейчас самое высокое за всю историю наблюдений

Из долгосрочных инвестиционных идей интересны: Мечел и почти вся энергетика. Наиболее интересны Россети, Рус Гидро и ОГК2. Возможна парная торговая идея: лонг Газпром и шорт Лукойл. Также интересны: покупка акций Сургутнефтегаз по 30 рублей  и ниже и привилегированные акции по 31 и ниже. Акции Магнита от 11 рублей можно продавать. АФК Система интересна покупка ниже 20 рублей. ГМК Норникель интересна покупка от 8000 и ниже. Можно добавить в портфель акции Мегафона, доля не более 5%, потенциал роста 10-15%.

Для ИИС идеальный портфель: Газпром + энергетика. 50% на 50%.

Новости дня

Президент Российской Федерации Владимир Путин обратился к депутату Ирине Яровой, соавтору так называемого «антитеррористического пакета», с просьбой подумать о внесении в законопроект изменений в части бизнеса телеком-операторов.

Акции МТС и Мегафона подорожали на 2%. Возможно, когда станут известны поправки к закону, акции этих компаний продолжат рост. Можно их добавить в портфель с долей, не более 5%.

Акции Сбербанка обновили исторические максимумы на фоне сильного отчета за 8 месяцев по РСБУ. Сбербанк в январе-августе получил чистую прибыль по РСБУ в 322,8 млрд. рублей, увеличив ее почти в 3 раза по сравнению со 112 млрд. рублей за первые 8 месяцев 2015 года, говорится в сообщении банка. В августе Сбербанк получил чистую прибыль в размере 47,8 млрд. рублей против 19,6 млрд. рублей за аналогичный период 2015 года.

Председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Джон Уильямс во вторник вечером повторил призыв к скорому повышению процентных ставок американского центробанка.

Валютный рынок

Фунт-доллар: 1.33 максимум рост до 1.35. Высока вероятность запуска процедуры выхода Британии из ЕС, что развернёт фунт. 

Йена-доллар: потенциал падения японской валюты до 110 минимум.  Всё будет зависеть от ожиданий ФРС а значит от данных по США. Открывать и наращивать короткие позиции по йене в паре с долларом от отметки 100 и ниже. Новые стимулы Банк Японии запускать пока не будет, но выход с интервенциями возможен.

Евро-доллар: 1.1241. Краткосрочно, рост до 1.14.  Среднесрочно, падение до 1.1  Заседание ЕЦБ 8 сентября.  Новых стимулов ждать не стоит. После ЕЦБ евро может краткосрочно подрасти. 

Доллар-рубль. Покупка доллара в диапазоне 64-65, с целью 71 до конца года. 

Рынок сырья

После провального индекса деловой активности в США, все драгоценные металлы получили поддержку. Вероятность повышения ставки в США в сентябре упала до 17%, в декабре до 40%. Но с учётом новых высот по американским фондовым рынкам ФРС всё же может поднять ставку уже в этом месяце. По золоту цель на конец года прежняя – отметка 1440$. 

Долговые рынки

Облигации все на максимуме. Продаж пока нигде не наблюдается.