В пятницу рынки достаточно остро отреагировали на выступление Йеллен (и последующие комментарии Фишера), в частности, доллар вырос, акции упали, как, впрочем, и казначейские облигации на всем протяжении кривой (доходность, соответственно, выросла). Вчера акции и долгосрочные гос. облигации отыграли большую часть движения, хотя на ближнем конце кривой инвесторы по-прежнему закладывают в цену растущую вероятность повышения ставки ФРС; доллар относительно стабилен и даже немного растет после вчерашнего снижения.

Длинным позициям по доллару нужны хорошие макроэкономические показатели выше ожиданий, если фондовые рынки снова начнут расти, а долгосрочные казначейские облигации сохранят стабильность, поскольку дивергенция монетарной политики - это единственное на чем может вырасти доллар.

На предыдущей сессии глава кабинета министров Японии Суга рассказывал о том, что правительство готово тесно сотрудничать с Банком Японии, чтобы положить конец дефляции, уважая при этом независимость Центробанка. Он также сообщил о возможной интервенции в случае дальнейшего роста иены. 

Сегодня на Bloomberg TV снова выступает зам. главы ФРС Стэнли Фишер - прекрасная возможность вернуться к своим пятничным комментариям и усилить (или смягчить) их. Доллар вроде бы готов к движению, но некоторым трейдерам сложно решиться, вероятно, они ждут пятничного отчета по рынку труда в США.

График: USDCHF

Последние две сессии франк отстает от евро, при этом EURCHF тестирует важный уровень сопротивления, а сильный доллар помог окончательно остановить распродажи в этой паре. На графиках складывается картина, указывающая на возможность масштабного роста от текущих уровней, если USD продолжит укрепляться, а доходность - расти; первая зона сопротивления - 0,9950/1,000, которая пересекается с нисходящей линией тренда, затем следует циклический максимум в области 1,0350+.

Обзор валют Б-10

USD – мы ждем дополнительного подтверждения на других рынка (например, акций, долгосрочных облигаций, активов развивающихся стран), что "интерес к высокой доходности" угасает, а доллар готовится к росту по всему спектру рынка; дивергенция монетарной политики делает его очень чувствительным к сегодняшним комментариям Фишера или к ухудшению экономической статистики, публикуемой на этой неделе.

EUR – сопротивление в паре EURUSD проходит на уровне 1,1200, если пара пробьёт уровень 1,1100, возможно тестирование 1,1000.

JPY – иене, чтобы продолжить снижение после первой реакции в пятницу, нужны сильные данные по США и рост доходности; следующий важный уровень перед заседанием Банка Японии 21 сентября - 105,00. 

GBP – сегодня выходит отчет по числу одобренных ипотечных кредитов, следите за психологически важным уровнем 1,3000 в паре, если он будет пройден, возможно тестирование минимумов, достигнутых после Брекзита.

CHF – интересная динамика, мы уже упоминали о ней в комментарии выше; ждем, сможет ли EURCHF выйти за пределы диапазона.

AUD – AUDUSD снова сдал позиции на предыдущей сессии, мы продаем в расчете на падение в середину диапазона в ближайшие дни.

CAD – такая же картина, как по AUD – быкам в паре USDCAD нужно пробить область 1.3000 – но главное сопротивление намного выше, это 1.3250.

NZD – нужны более надежные сигналы того, что тема стремления к доходности угасает (анти-рисковый настрой на фоне неуверенной динамики облигаций), тогда снижение NZD будет более выраженным.

SEK – область 9,50+ важна для пары EURSEK, она может спровоцировать движение к ключевому сопротивлению 9,60; поддержка проходит на уровне линии шеи 9,38/40.

NOK – EURNOK снова быстро теряет импульс, а мы ждем прорыва 9,20 или 9.35, а также следим за ценами на нефть, как за опережающим индикатором.