В пятницу утром, незадолго до старта основной сессии на Московской бирже, внешний фон для российского рынка выглядит умеренно положительно. Азия торгуется в небольшом плюсе: японский Nikkei 225 прибавляет 1,1%, китайский CSI 300 растет на 0,4% (розничные продажи в июле в КНР выросли на 10,2%, ожидалось +10,5%). Контракты на S&P500 топчутся вблизи нулевой отметки; после хороших данных по безработице за неделю и сильных корпоративных отчётов, соответствующий базовый индикатор замер на исторических максимумах.

Нефтяные котировки утром прибавляют в пределах 0,6%. Баррель марки Brent стоит $46,35, а бочка Light - $43,9. На рынке углеводородов сохраняется повышенная волатильность, что, впрочем, не удивительно, учитывая сочетание положительных и негативных факторов. Согласно релизу EIA, опубликованному в среду, запасы нефти выросли на 1,1 млн барр до 523,6 млн барр, общие запасы сырой нефти и нефтепродуктов прибавили 2,5 млн барр до 1389,7 млн барр, добыча снизилась на 15 тыс. барр в сутки. При этом, то же EIA на днях сообщило, что ожидает сокращения добычи в США в этом году на 700 тыс барр, что гораздо меньше, чем прогнозировалось ранее (820 тыс барр). Объем добычи ОПЕК в июле, согласно последнему отчету, составил 32,11 млн барр в сутки (вторичные источники), прибавив 46 тыс. барр в сутки м/м и обновив десятилетние максимумы. Между тем, МЭА прогнозирует, что рынок нефти начнет восстанавливаться во второй половине 2016 года и ждет значительного снижения мировых запасов нефти в ближайшие несколько месяцев. Наконец, как сообщило Минэнергетики Саудовской Аравии, ОПЕК и не входящие в картель страны-нефтепроизводители обсудят ситуацию на нефтяном рынке и пути его стабилизации на форуме в Алжире 26-28 сентября. Таким образом, широкий боковик по нефти может сохраниться до конца следующего месяца.

Учитывая неплохой внешний фон и заметно подорожавшую нефть, сегодня в первой половине дня я ожидаю, что индекс ММВБ продемонстрирует положительную динамику в пределах 0,5%. Драйвером роста выступят имеющие большой вес в структуре индекса акции нефтегазовых компаний. Среди корпоративных событий стоит отметить релиз операционных результатов ДИКСИ за июль 2016 года. Скорее всего, из-за инвестиций в цены и эффекта низкой базы компания представит сильную операционку и акции получат поддержку.

На валютном рынке пара доллар/рубль продолжит отыгрывать подорожавшую нефть сорта Brent. Даже с учетом геополитических рисков из-за Крыма и общей перекупленности рубль в первой половине дня (до релиза блока макростатистики из еврозоны в 12.00 МСК) вполне может укрепиться еще в пределах 0,5%.