В среду американские фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 смогли переписать свои исторические максимумы. Но дальнейшего продвижения наверх мы не увидели (S&P-500 +0,01%; Nasdaq -0,34%). Таким образом, после эмоционального ралли последних двух недель инвесторы вытащили фондовые индексы на те уровни, на которых дальнейшие покупки уже могут стать нерациональными. Тем более, что опубликованный накануне отчет ФРС Beige Book ("Бежевая книга") показал что, в большинстве регионах США за последние полтора месяца наблюдалась довольно скромная экономическая активность. ФРС публикует этот обзор перед заседанием Комитета по открытым рынкам, который пройдет 26-27 июля.

Ключевое внимание инвесторов сейчас обращено на свежие корпоративные отчеты: в четверг будут опубликованы финансовые релизы от банка JPMorgan и инвестфонда BlackRock, а в пятницу – от Citigroup и Wells Fargo.

Сегодня важным событием для трейдеров станет заседание Банка Англии (14-00 мск). Ранее глава британского банковского регулятора заявлял о своей решимости поддержать британскую экономику новыми стимулами после Brexit, чтобы смягчить последствия недавнего референдума.

В четверг утром мы видим котировки нефти Brent возле отметки $46,7/барр. Таким образом, резкое падение цен на энергоносители, которое мы видели в среду вечером, не привело к выходу котировок за границы месячной консолидации. Устоял уровень поддержки в районе $46/барр. Поводом для последней волны снижения цен стали свежие данные от Минэнерго США, которое сообщило о том, что коммерческие запасы нефти за неделю сократились на 2,5 млн. барр. (ожидалось сокращение на 3,0 млн. барр). Но очень важно, что объем добычи нефти в США вырос на 57 тыс. барр./сутки. Это довольно слабый подъем, после падения добычи почти на 200 тыс. барр неделей ранее. Вероятно, в ближайшие месяцы мы увидим постепенное восстановление объемов извлекаемой нефти, как следствие того, что американские сланцевые компании начали увеличивать объемы своего бурения. По прогнозу Минэнерго США в текущем году добыча нефти в этой стране в среднем составит 8,6 млн. барр/сутки. 

Внешний фон к открытию торгов на нашем рынке акций можно охарактеризовать как нейтральный. Накануне индекс ММВБ снизился на 0,13% (1935,88 п.), в то время как индекс РТС опустился на 0,32% (952,37 п.). Некоторое охлаждение цен в секторе нефтегаза (-0,46%) и банков (-1,05%) компенсировалось сильной динамикой в сегменте акций металлургов (+1,56%). В среду индекс ММВБ остановил свой рост, выйдя к отметке 1945 п. – примерно здесь проходит верхняя граница трехмесячного нисходящего ценового коридора. По достижении локальных максимумов какое-то время рынок консолидируется возле них, чтобы потом отойти на более низкие уровни. 

Лидером роста среди ликвидных бумаг вчера были акции ГМК НорНикель (+3,05%). Здесь инвесторы честно отыгрывают восстановление котировок в секторе промышленных металлов. Судя по всему, акции ГМК могут вырасти в район 9300-9500 руб. На 3,5% в среду выросли бумаги ММК по факту публикации неплохих операционных результатов за 2 квартал и за 6 месяцев текущего года: квартальное производство стали выросло на 5,2%. Напоминаем, что сегодня последний день для получения дивидендов в акциях Сургутнефтегаза (обыкновенные - 0,6 руб.; привилегированные - 6,92 руб.) и МГТС (222 руб. по обыкновенным и привилегированным акциям). НЛМК представит операционные результаты за 2 квартал 2016 г.