Фондовый рынок

Ключевым событием пятницы станут данные по рынку труда США. Напомним, что именно слабые майские данные привели рынок к пересмотру ожиданий по ставке ФРС США. И на текущем этапе вероятность ужесточения монетарной политики вплоть до декабрьского заседания не превышает 2,4%,согласно данным о позициях фьючерсов на ставку. Да и в декабре лишь 16% ждут повышения. Но если данные NFP окажутся достаточно сильными, сигнализируя о том, что крайне слабый предыдущий отчет был, скорее всего, ошибочным, эти ожидания могут измениться. Вероятность хороших цифр достаточно высока. Опубликованные в четверг данные по занятости в частном секторе от ADP превысили прогноз (172 тыс. против 159 тыс.). Компоненты занятости в составе индексов деловой активности (ISM) в промышленном секторе и сфере услуг также продемонстрировали рост (до 50,4 от 49,2 и до 52,7 от 49,7, соответственно). Кроме того, стоит отметить рост индекса деловой активности в сфере услуг США, которая составляет около 70% экономики страны, максимальными темпами с 2008 года.  Сильные данные могут вызвать в качестве первоначальной реакции снижение фондовых индексов на фоне усиления опасений по поводу повышения ставки Федрезервом. Но, принимая во внимание британские события, вполне возможно, что довольно быстро произойдет разворот. Ведь в подобных условиях ужесточение монетарной политики может замедлить рост экономики. На этом фоне можно ждать возврата  Dow Jones (YM)  к уровню 17980 - 18000, Nasdaq (NQ)  -  к отметке 4480,00.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть марки Brent (BRN) так и не смогла закрепиться выше уровня 49,00, получив повод для разочарований со стороны данных от Агентства энергетической информации США, которые явно не оправдали ожидания рынка. Дополнительным фактором давления на черное золото выступают сведения о снижении спроса в Азии. Согласно данным Thomson Reuters, импорт с марта упал на 12%, до 82 млн тонн. Однако пока еще недостаточно оснований говорить о том, что Brent уверенно закрепится ниже уровня 47 долларов за баррель, который в последнее время выступает мощной поддержкой, где активизируются покупатели. В пятницу внимание стоит обратить на данные по числу работающих буровых установок в США. В последние недели их число демонстрирует рост. Если отчет снова отразит увеличение работающих буровых, Brent может предпринять попытку снижения в район уровня 46,40. Краткосрочно не исключено и более глубокое падение. Но скорее всего, рынок предпочтет дождаться публикуемых на следующей неделе данных по мировому спросу и предложению.     

Валютный рынок

Рубль в очередной раз подтверждает, что его динамика крайне сильно зависима от нефти. Несмотря на сильную американскую статистику, которая выступает явно в поддержку доллара, пара USD/RUB снижается вслед за ростом котировок «черного золота». Тем не менее, полностью исключить влияние данных по американскому рынку труда нельзя. Если статистика окажется оптимистичной, доллар получит повод для роста по всем фронтам, что будет сдерживать и рост котировок нефти, и, следовательно, укрепление рубля. Кроме того, ни для кого не секрет, что на данном этапе дорогой рубль крайне неудобен для экономики России. А это значит, что его рост в конечном счете может быть сдержан вмешательством Центробанка, связанным с покупками валюты. Поэтому трейдеры просто опасаются покупать RUB на относительно высоких уровнях.   Более того, падение нефти Brent уже после закрытия торгов рублем, дает основания полагать, что сегодня на открытии российская валюта понесет потери.

В пятницу будут опубликованы и данные по рынку труда Канады. И динамика пары USD/CAD будет зависеть от совокупности сразу двух релизов. Если американская статистика выйдет достаточно сильной, а канадская хотя бы с соответствии с прогнозами (рост уровня безработицы до 7% от 6,9% ранее), пара USD/CAD может довольно быстро вернуться в район уровня 1,3100. Тем более, что на предстоящей неделе состоится заседание Банка Канады и еще неизвестно, каким образом регулятор изменит свою риторику после решения Великобритании выйти из состава ЕС. Дополнительным фактором давления может стать и динамика нефти, которая на фоне растущего доллара США вполне может также начать снижение.