Нефть марки Brent сегодня на торгах протестировала психологически важную отметку в $50 за баррель, впервые с ноября 2015 года, WTI  движется в том же направлении. Нефтяные котировки позитивно реагируют на снижение запасов нефти и  добычи в США. Внешний фон перед открытием торгов на российском фондовом рынке складывается умеренно позитивный, открытие торгов пройдет на положительной территории. 

В среду на российском рынке акций второй день подряд преобладали покупки на фоне положительной динамики цен на нефть и общего позитивного настроя на глобальных рынках. Сегодня рекомендуем обратить внимание на акции Мечела, компания вновь созывает собрание акционеров для голосования по вопросу реструктуризации долга на $5,1 млрд. Кроме того, в фокусе внимания будут находится акции ФСК ЕЭС и Россетей на фоне ожидания решения относительно дивидендных выплат, рекомендованный размер дивиденда объявят в пятницу. 

В лидерах роста в среду значились акции банка «Санкт-Петербург» (+4,81%) на фоне отчетности за 1 квартал. Чистая прибыль банка выросла в 2 раза и достигла 1,2 млрд. руб. против 569 млн. руб. в 2014 г. Чистый процентный доход увеличился на 22,9%, до 5,1 млрд. руб. На 1 апреля 2016 г. резервы банка под обесценение кредитов составили 10,3% (9,4% на 1 января 2016 г.). Отчисления в резервы за отчетный период достигли 2,9 млрд. руб. Таким образом, акции банка «Санкт-Петербург» являются привлекательным инструментом с точки зрения долгосрочного инвестирования. 

Кроме того, вчера отчитался Сбербанк за 1 квартал, финансовые результаты превысили ожидания рынка. На этом фоне акции банка в течение торговой сессии установили новый исторический пик, достигнув отметки в 128,55 руб. Чистая прибыль банка достигла 117,7 млрд. руб., увеличившись почти в 4 раза в годовом выражении (1 кв. 2015 г.:30,6 млрд. руб.). Это рекордный квартальный показатель за все время деятельности банка. На фоне снижения затрат на фондирование чистый процентный доход за отчетный период вырос на 62,5% г/г и составил 325,5 млрд. руб. Рост рентабельности капитала достиг 19,3%, в годовом выражении показатель увеличился на 13,4 п.п. Расходы банка на создание резервов под обесценение активов сократились на 27,2% и составили 83,9 млрд. руб. Кредитный портфель снизился на 1,2%, а доля реструктурированных кредитов достигла 17,8% (=3,5 трлн. руб.). Сбербанк продолжает демонстрировать уверенный рост финансовых показателей на фоне снижения стоимости риска и затрат на фондирование в условиях стабилизации экономических условий. Учитывая динамику потребительской инфляции, можно ждать дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, что «оживит» банковский сектор. Кроме того, вчера в ходе телеконференции с аналитиками финансовый директор банка Александр Морозов сообщил о намерениях увеличения дивидендов, однако, заметил, что изменения планируются в долгосрочной перспективе, после нормализации экономического роста в стране.  Обыкновенные акции Сбербанка мы рекомендуем рассматривать для спекулятивных покупок. С учетом того, что закрытие торгов прошло вчера на уровне 127,87 руб., то есть выше предыдущего ценового максимума (125,7 руб.), то спекулятивно можно накапливать позиции от этого уровня в расчете на продолжение роста к новому максимуму. Для долгосрочного инвестирования Сбербанк, на наш взгляд, сейчас малоинтересен. 

Позитивным моментом для рынка нефти стали данные Управления энергетической информации (EIA), согласно которым запасы нефти в США снизились на 4,23 млн. баррелей и достигли уровня 537,1 млн., при том что ожидалось снижение на 2,45 млн. Добыча нефти продолжила снижаться (-0,273%) и достигла уровня 8,767 млн. баррелей в день. На этом фоне нефть марки Brent достигла отметки $50 за баррель.  WTI движется в том же направлении. Сегодня ожидаем продолжение позитивной тенденции.