Российский рынок акций вчера раскрасился в красные цвета. Индекс ММВБ снизился на 0,61%, до 1832,84 пункта, РТС потерял 0,79% и завершил движение на отметке 780,16. Лучше рынка выглядели акции «Россетей» (+1,61%), АФК «Системы» (+1,59%) и ЛСР (+1,33%). В лидерах падения акции «Сбербанка и нефтегазовый сектор («ЛУКОЙЛ (-2,19%), «префы» Башнефти (-1,89%), «Газпром» (-1,31%)). Вчера «Газпром нефть» (-0,98%) представила финансовые результаты за 2015 год, зафиксировав чистый убыток в размере 21,22 млрд рублей за 4 квартал 2015 году, в целом за год чистая прибыль компании уменьшилась по сравнению к 2014 году на 10,2%, до 109,66 млрд рублей. Снижение показателей объясняется падением скорректированной EBITDA на 17,7%, потерями из-за курсовых разниц по переоценке кредитного портфеля и созданием резерва под обесценение активов. На этом фоне выплата дивидендов за 2 полугодие 2015 года под вопросом, напомним, что за 1 полугодие размер дивиденда составил 5,92 рубля, компания направила 25% чистой прибыли на дивидендные выплаты. 

Согласно данным Минфина, размер резервного фонда России на 1 марта 2016 года составил 3,75 трлн рублей (или $49,9 млрд), увеличившись по сравнению с январем (3,74 трлн рублей). Размер фонда национального благосостояния (ФНБ) увеличился за месяц с 5,35 трлн рублей до 5,36 трлн. Основной прирост объясняется положительной переоценкой валютных активов. По этой причине в феврале резервный фонд увеличился на 106,5 млрд рублей, ФНБ вырос на 129,78 млрд. В текущем году Минфин планирует направить на покрытие бюджетного дефицита как минимум 2,1 трлн рублей из Резервного фонда. 

На рынке нефти рост сменяется падением и наоборот, но прогноз позитивный. В среднесрочной перспективе шансы высоки увидеть отскок нефтяных котировок к $40 за баррель по марке Brent, но для роста рынку нужны новые драйверы. В целом рынок позитивно настроен, о чем говорят значительное количество открытых длинных позиций по нефтяным контрактам. Вчерашний день нефтяные котировки вновь закрылись в плюс: Brent +0,33%, до $36,96 за баррель, WTI +0,76%, до $34,66. Основные движения были в течение дня. Рынок продемонстрировал отсутствие длительной реакции на значительный рост запасов в США. Цены на нефть в моменте среагировали на данные падением на 2%, но затем быстро ушли в рост. Согласно данным EIA (Управление по энергетической информации) запасы нефти в США за прошлую неделю выросли значительно выше прогноза +10,37 млн баррелей, против ожидаемого прироста в 3,60 млн баррелей. Но положительный момент заключается в снижении добычи нефти в США до уровня 9,077 млн баррелей (-25 тыс.), отрицательная динамика наблюдается шестую неделю подряд. 

На валютных торгах рубль держится уверенно, как и другие сырьевые валюты, которые растут на фоне позитивной динамики нефтяных котировок. Вчера против доллара США рубль отыграл 0,44% и вплотную приблизился к 73 рублям, против европейской валюты рубль укрепился на 0,46% до отметки 79,40. 

Американский рынок закрылся в незначительном плюсе: S&P 500 +0,41%, NASDAQ Composite +0,29%, DJIA +0,2%. Из макроэкономических данных выделим сильные показатели по рынку труда. Количество рабочих мест в прошлом месяце выросло на 214 тыс., что превзошло прогнозное значение в 185 тыс. Подавляющее чисто новых рабочих мест появилось в сфере услуг, и эта тенденция уже наблюдается не первый месяц, что говорит о ориентации американской экономики на внутренний рынок в связи с сокращением экспорта на фоне сильной национальной валюты.  Однако, это данные частной компании ADP, официальная статистика по рынку труда (nonfarm payrolls) выйдет в пятницу.  

Рейтинговое агентство Standard&Poors на текущей неделе опубликовало доклад, в котором прогнозирует дальнейший рост мирового государственного долга в 2016 году. Согласно данным агентства, госдолг увеличится на 2% до $42,4 трлн на фоне превышения объема новых заимствований (в размере $6,7 трлн) над выплаченными процентами. США, Китай, Бразилия и Индия планируют увеличить свою долговую нагрузку, в лидерах Бразилия. Рост заимствований в Китае, Бразилии и Индии приведет к увеличению показателя в целом по emerging markets. К концу 2016 году долги развивающихся стран могут составить $6,8 трлн, +9,4% в годовом выражении, или $587 млрд. В связи в увеличивающимся госдолгом вчера международное рейтинговое агентство Moody’s снизило прогноз со стабильного до негативного по кредитному рейтингу Китая. Но есть ряд стран, которые, наоборот, понизят свой госдолг в текущем году. Среди них Япония, страны еврозоны, Канада, Великобритания, Мексика и Украина.