Американские фондовые индексы завершили пятничные торги бодрым ростом (S&P-500 +1,95%), где в лидерах рынка были акции банковского сектора (+4,01%). Резкий подъем цен на рынке нефти в пятницу увеличил спрос на бумаги сырьевых (+2,85%) и энергетических (+2,58%) компаний. Тем не менее, по итогам второй недели подряд американские биржевые индикаторы зарываются в красной зоне. Плюс к этому, позитивный настрой у инвесторов вызвала опубликованная в конце недели статистика по розничным продажам в США за январь, которая показала прирост на +0,2% м/м против прогноза 0,1% м/м. Данные за декабрь также пересмотрены в лучшую сторону: с -0,1% м/м до +0,2% м/м. Таким образом, сейчас на дневном графике индекса S&P-500 видна фигура разворота наверх «двойное дно». Это может стабилизировать рынки и снизить спрос на защитные активы. Цены на золото в начале этой недели уже отошли в район $1218/унц., и до конца месяца они могут вернуться к верхней границе своего падающего тренда ($1200/унц), который был пробит сильным движением наверх 11 февраля.  

В конце предыдущей недели можно было наблюдать стремительный рост котировок нефти. К утру понедельника бочки нефти марки Brent стоит около $33,3/барр – это на 11% выше ценовых минимумов прошлой недели. Такую резкую реакцию вызвало сообщение о планах заморозки текущих уровней мировой добычи нефти. Плюс к этому, стратегия «игра на выживание», навязанная Саудовской Аравией постепенно начинает приносить свои плоды: за последние 22 недели количество активных нефтяных установок в США демонстрирует падение 21 раз. На прошлой неделе, согласно данным статистики от Baker Hughes, количество буровых уменьшилось еще на 28 установок.

В понедельник к открытию торгов на российском рынке акций сложился позитивный внешний фон. За прошедшую неделю индекс ММВБ потерял около 3%, даже с учетом того, что в пятницу он смог подняться на 0,84% (1726,04 п.). Индекс РТС 12 февраля подрос на 2,76% (689,9 п.). В лидерах роста в конце недели были ликвидные бумаги банков и сырьевых компаний. Слабее остальных торговались акции ритейлеров (М.Видео -3,8%; Магнит -1,41%). Сильную динамику по акциям Башнефти (+3,83%) можно связать с новостью о том, что Лукойл готов поучаствовать в процессе приватизации этой нефтяной компании. Сильный диапазон сопротивления по бумагам Башнефти на 2240-2280 руб. может быть протестирован еще раз на этой неделе. 

На фоне подъемы цен на нефть валютная пара USD/RUB в пятницу опустилась до отметки 78,3. Таким образом, похоже, что локальный растущий тренд по курсу доллара, который наблюдался с 04 февраля, в пятницу был сломан. Чего ждать дальше? Поскольку ценник по нефти видимо застрянет в диапазоне 35-30 $/барр, курс доллара к рублю также продолжит спокойно двигаться в боковом тренде с границами: 76-80.