Фондовые индексы США по итогам торгов в среду показали разнонаправленную динамику: индекс крупнейших американских компаний Dow Jones вырос на 1,13%, в то время как индекс компаний сектора высоких технологий закрылся в красной зоне (-0,28%). Такая разбалансировка стала возможной благодаря тому, что вчера наиболее активный прирост показали акции компаний нефтегазового сектора (+4,67%). Выходившая вчера макростатистика показала, что индекс деловой активности в секторе услуг ISM в январе снизился до 53,5 п., что оказалось слабее декабрьского показателя (55,8 п.) и прогноза (55,2 п.). Зато рынок труда продолжает оставаться достаточно стабильным и сильным: согласно данным по занятости от агентства ADP число рабочих мест в частных компаниях США в январе выросло на 205 тыс. – это лучше, чем ожидали эксперты (190 тыс.). В итоге, на графиках американских индексов сейчас видна продолжающаяся фаза консолидации, но уже определенно видны попытки пойти выше. 

Котировки нефти в среду вечером резко пошли наверх. Поводом для этого стало сообщение о том, что шесть членов ОПЕК плюс Россия и Оман, не входящие в картель, готовы принять участие в экстренной встрече, которая будет посвящена стабилизации цен на нефтяном рынке. Мы предполагали, что котировки Brent вернутся к своим максимумам конца января, но это произошло очень быстро. В итоге, сегодня утром бочка североморской нефти стоит около $35,3/барр. Нефтетрейдеры проигнорировали вышедшую вчера статистику от Минэнерго США, показавшую рост запасов нефти на 7792 тыс. барр. (неделей ранее прирост составил 8383 тыс. барр.). Остается только подождать реакции на все эти события со стороны ключевого игрока ОПЕК - Саудовской Аравии. Дополнительным фактором подъема цен на сырьевые товары стало ослабление позиций американского доллара: валютная пара EUR/USD подскочила вчера выше отметки 1,11 – инвесторам не понравились слабые данные в США по индексу деловой активности в секторе услуг. 

В четверг к открытию торгов на нашем рынке акций сложился позитивный внешний фон: американские фьючерсы утром растут (S&P +0,42%), цены на нефть Brent торгуются на более высоких уровнях, чем было на наше закрытие, азиатские рынки сегодня также пробуют идти наверх. Большую часть этого позитива вобрал в себя фьючерс на индекс РТС, который в ходе вечерней сессии взлетел на 4,56%. По итогам торгов в среду индекс ММВБ зафиксировал снижение на 0,68% (1746,35 п.), а индекс РТС снизился на 0,61% (696,96 п.). Таким образом, несмотря вчерашнюю слабость, индекс ММВБ сейчас получил возможность вернуться в район 1770-80 п. Сильная динамика цен на нефть будет способствовать тому, что курс доллара к рублю опять может в ближайшее время вернуться в район 75-76. На этом фоне сильные позиции будут у акций банковского сектора: бумаги Сбербанка должны протестировать на прочность уровень 99 руб.

Накануне, в лидерах роста были акции компаний электроэнергетики (Micex PWR +3,05%). Инвесторы позитивно отреагировали на новость о том, что государство может обязать госкомпании направлять на дивиденды 50% прибыли по МСФО. Укрепляющийся курс рубля также традиционно позитивно влияет на спрос в данном секторе акций. Исключением вчера были лишь бумаги Э.ОН Россия (-2,55%) из-за сообщения об аварии на Березовской ГРЭС. Обычно на устранение последствий таких неприятных событий у компаний уходит несколько месяцев.