В течение квартала ждём роста нашего потребительского портфеля. В него входят бумаги Alphabet (GOOG), Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Facebook (FB). Накануне Alphabet представила отчётность, по которой EPS до единовременных выплат достигла внушительных $8,67. Теперь Google - самая крупная компания мира, c капитализацией $526 млрд, по сравнению с $524 млрд у Apple. Кроме компаний с капитализацией от $100 млрд, в качестве активной части клиенты могут купить Dick's Sporting Goods (DKS), Carmike Cinemas (CKEC). Покупать компании, производящие то, о чём можно рассказать друзьям, - главная примета времени на биржах Соединённых Штатов.

Низкие цены на нефть и дорогой доллар не способствуют буму экспорта, росту банков и компаний ТЭК. Но американцы вообще-то и не покупают нефть, они покупают бензин. Для абсолютного большинства жителей США банки - место, куда идут за кредитом, и по ставкам от 0,25% до +1% займы будут продолжать увеличиваться. Американцы даже не в полной мере используют все преимущества производимого у них программного обеспечения и новой техники. Для работы на заводе или ферме это не нужно. Бюджеты, оставшиеся после покупки бензина, делятся между досугом, едой в ресторанах и товарами для ремонта ветшающего жилья. В этих секторах мы прогнозируем рост. В частности, до конца года возможно повышение котировок GOOG до $850, AAPL до $130, AMZN до $650, FB до $130, DKS до $45, CKEC до $30.

Прогноз ADP по занятости в США ожидается на уровне 193 тысячи рабочих мест против 257 тысяч месяцем ранее, непроизводственный индекс института управления поставками прогнозируется на отметке 55,1 против 55,3 месяцем ранее. Мы считаем первый прогноз слишком низким (ждём 220 тысяч), и второй - слишком высоким (ждём 52,5). Отсюда следует, что индекс S&P может вырасти на премаркете до 1915, затем снизиться до 1895 из-за роста ожиданий повышения ставок после позитивного ADP, и потом вырасти до 1907 после индекса ISM на ожиданиях смягчения. Индекс ISM выходит в 18:00, ADP - в 16:15 мск.

Диапазон от $25 до $35, на наш взгляд, подходит для покупок акций Ferrari (Nyse: RACE). Поставки Ferrari в 2015 году выросли на 6% до 7664 штук, и компания ждёт роста до 7900 штук в 2016 году и до 9 тысяч штук в течение нескольких лет после этого. Выручка Ferrari достигла 2,854 млрд евро (+3%, с учётом валютных курсов -3%), и в 2016 году ждут 2,9 млрд евро. Прибыль до процентов и налогов выросла до 473 млн евро, в отношении к выручке увеличилась на 200 базисных пунктов. Компания намерена выплатить дивиденды 46 евроцентов на бумагу. Мы ожидаем повышения котировок Ferrari до 60 долларов за квартал.