В понедельник американские фондовые индексы закрылись в нейтральной зоне (S&P-500 -0,04%). Сильное закрытие предыдущей недели поддерживало интерес покупателей к рынку, но не слишком сильная макростатистика и снижающиеся цены на нефть не позволили «быкам» показать свою силу. В понедельник вышли достаточно слабые данные из Китая по январскому индексу деловой активности в производственном секторе (снижение до 49,4 п.). Согласно данным Института управления поставками (ISM) индекс деловой активности в промышленности США в январе составил лишь 48,2 п., что оказалось слабее прогноза (48,5 п.) и ниже уровня 50 п., который отдаляет рост от спада. 

После стремительного взлета в конце января, мировые цены на нефть начали коррекцию. Начавшись в понедельник, она продолжается во вторник утром – котировки нефти марки Brent опустились к $33,5/барр. Способствуют этому как слабые статданные из Китая, так и отсутствие прогресса в части возможной встречи ОПЕК с Россией в части обсуждения возможного снижения добычи нефти. Делегаты из Саудовской Аравии, ОАЭ, Катара и Кувейта заявили The Wall Street Journal, что экстренная встреча картеля пока «не имеет смысла». Согласно статистике за январь нефтяной картель увеличил объемы своей добычи до 33,11 млн. барр/сутки. Судя по всему, динамика цен на нефть сейчас повторяет сценарий августа прошлого года: тогда после активного сильного подскока наверх на 28%, котировки нефти совершили коррекцию вниз на 61,8% по фибо. Если этот сценарий сейчас повторится, то котировки Brent в ближайшее время стоит ждать возле $30,5/барр.

К открытию торгов во вторник на российском рынке акций сложился негативный внешний фон. Накануне индекс ММВБ зафиксировал снижение на 0,66% (1773,21 п.), в то время как индекс РТС просел на 2,0% (730,39 п.). Вчера «быки» смогли дотянуть индекс ММВБ в нулевую зону, чтобы сверху не было незакрытого гэпа. В начале февраля цены на нефть начали корректироваться вниз – это потянуло вниз наши биржевые индексы. Таким образом, после того, как индекс ММВБ пришел в зону сильного сопротивления на 1790-1800 п. началась закономерная коррекция, которая сейчас поддерживается слабеющими ценам на нефть. Ближайшую опору индекс ММВБ найдет в районе 1750 п. На фоне негативной динамики в нефти валютная пара USD/RUB и EUR/RUB должны показать укрепление. В этой связи, стоит ждать возврата курса доллара в район 78-79, а евро – на 85-86. 

Акции Сбербанка сейчас демонстрируют консолидацию вблизи месячных максимумов. Их движение ограничено узким диапазоном 95-98 руб. Если на фоне слабости курса рубля мы увидим новую волну продаж на нашем долговом рынке, то акции банка легко выйдут вниз из зоны комфорта с ближайшей целью снижения на 92 руб. Аналогично, если акции Газпрома пробьют ближайшую поддержку на 133 руб., то следующей ступенькой снижения будет уровень 130 руб.