Очередным сильным снижением завершились в пятницу торги на фондовых биржах США. За две последние торговые сессии индекс S&P-500 опустился на 3,3% и его закрытие в пятницу было на минимальных отметках с середины октября. Даже если в начале этой недели американский рынок акций покажет коррекцию наверх, в ближайшие дни стоит ждать продолжения продаж и углубления нисходящей тенденции. Как минимум индекс S&P-500 должен протестировать на прочность уровень поддержки на 1995 п. В пятницу акции финансового сектора были в лидерах продаж (-2,51%). Бумаги нефтедобывающих и нефтесервисных компаний (-1,63%) также демонстрировали слабость на фоне слабых цен на нефть. С середины наступившей недели торговая активность на западных фондовых биржах будет снижаться, а в пятницу основные мировые рынки будут закрыты из-за празднования Рождества. 

Под давлением большого объема коротких позиций, цены на рынке нефти продолжают плавно ползти вниз. Поводов для разворота этой тенденции не наблюдается. Сегодня утром котировки нефти марки Brent побывали на отметке $36,2, то есть вернулись к минимальным ценам декабря кризисного 2008 г. Две новости оказывают сейчас давление на цены: согласно данным компании Baker Hughes число буровых активных буровых установок в США за неделю до 18 декабря неожиданно выросло на 17 до 541 единицы. Плюс к этому, в пятницу вечером стало известно, что был отменен запрет на экспорт нефти из США, который действовал последние 40 лет. Судя по тренду, который прослеживается на дневном графике, среднесрочной целью снижения Brent является отметка $30/барр.

К открытию торгов в понедельник сложился умеренно негативный внешний фон.  По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ упал на 3,47% (1719,16 п.), в то время как индекс РТС потерял 3,33% (765,73 п.). Таким образом, пятничное падение наших индексов полностью поглотило весь тот рост, который был в среду и четверг. Теперь очевидно, что в начале этой недели индекс ММВБ протестирует на прочность ближайший сильный уровень поддержки на 1700 п.

Акции Сбербанка, мы почти наверняка увидим на отметке 97 руб., равно как и бумаги Газпрома – на отметке 131 руб. В конце недели мы увидели ощутимые продажи по «голубым фишкам» (ММВБ-10 -2,78%), в то время как менее ликвидные бумаги торговались довольно устойчиво (ММВБ второй эшелон -0,08%). Это объясняется тем, что ликвидных бумагам всегда присутствует большая спекулятивная составляющая, тогда как акции второго эшелона трейдеры покупают в основном на среднесрочную перспективу под хорошие инвестиционные идеи. Однако, если в ближайшее время «голубые фишки» продолжат дешеветь продажи могут начаться и во втором эшелоне российских акций.

На открытии торгов в понедельник акции Мегафона будут торговаться без дивидендов за 9 месяцев (64,51 руб.). В среду аналогичный дивидендный гэп мы увидим по акциям Лукойла (65 руб.). 31 декабря акции ГМК НорНикель недосчитаются дивидендов за 9 месяцев этого года в сумме 321,95 руб.