В пятницу торги на российском фондовом рынке пройдут в умеренно негативном ключе. Американские фьючерсы в отрицательной зоне на 0,3%, азиатские площадки «минусуют».  Есть сомнения, что пятница закроется на положительной территории. 

Основные российские индексы завершили торги на Московской Бирже с отрицательным результатом на фоне нарастания напряжения в отношениях между Турцией и Россией. Индексы ММВБ и РТС снизились в четверг на 0,29% и 0,48% соответственно в связи с возможными ограничениями торгово-экономических отношений с Турцией.  Алексей Улюкаев сообщил, что Россия больше не рассматривает взаимодействие с Турцией относительно развития свободной торговли услугами и инвестициями, намерена оградить авиаперевозки и проект «Турецкий поток». На фоне данного заявления акции «Аэрофлота» оказались под ударом и вышли в лидеры снижения (-2,7%). Не обошла стороной эта новость и акции «Газпрома» (-0,55%), «Лукойла» (-0,32%) и «Сбербанка» (-1,87%). 

Кроме, геополитических рисков, акции «Сбербанка» дисконтируют возможные риски из-за своего присутствия в турецком банковском секторе. «Сбербанк» владеет 99,85% акциями турецкого банка DenizBank, который входит в десятку крупнейших частных банков в Турции и функционирует в масштабе всей страны. Доля DenizBank в чистой прибыли «Сбербанка» за 9 месяцев 2015 года составляет более 12%. В связи с «турецким инцидентом», а также интенсивным ростом «Сбербанка» последние 1,5 месяца – акции банка подорожали на 45% с 75 рублей до почти 110 рублей -  в краткосрочной перспективе рекомендуем открытие «короткой» позиции.

На фоне выхода отчетности за 3 квартал акции АФК «Системы» прибавили 0,11% и достигли 17,77 рублей на вчерашних торгах. Финансовые результаты компании оказались на уровне ожиданий. В 3 квартале произошло сокращение чистой прибыли компании из-за курсовых разниц. Показатель достиг 481 млн рублей. Однако, положительным моментом является увеличение размера денежной позиции, которая составляет 81,1 млрд рублей, а также сокращение долга компании на 10% кв/кв до 40,2 млрд рублей. Кроме того, «Система» получила 6,0 млрд рублей дивидендов от компании «МТС». Что касается дальнейших планов компании, то в ходе телефонной конференции генеральный директор Михаил Шамолин сообщил о намерениях «сделать IPO «Детского мира» весной 2016 года, если, конечно, рынок позволит». Кроме того, на данный момент ведутся переговоры по продаже доли в сети клиник «Медси». Также, стало известно, что АФК «Система» подписала соглашение о намерениях с Wafrat Al Tawasul, компанией из Саудовской Аравии, о создании инвестиционной компании с целью реализации проектов в сельском хозяйстве, строительстве и транспортной сфере в России, СНГ и Саудовской Аравии. В целом, с целью долгосрочного инвестирования мы сохраняем рекомендацию «покупать» по данной бумаге.  

На валютных торгах вчера рубль ослабевал к доллару США и к евро. Доллар подорожал в пределах 0,5% до 65,82 рублей, евро вырос в пределах 0,4% - до 69,90 рублей. Геополитические риски вновь возрастают, что может привести к отражению данных рисков в курсе национальной валюты.  Сегодня и в начале следующей неделе не стоит ожидать сильных движений, т.к. рынок будет торговаться в ожидании заседания 3 декабря ЕЦБ, 4 декабря данных по рынку труда США и заседания ОПЕК. Отметим, что при текущих ценах на нефть и рисках, рубль демонстрирует серьезную устойчивость к происходящим событиям.

После роста в среду на фоне выхода блока данных по запасам и буровым установкам цена нефти марки Brent в четверг снижалась, но осталась на уровне $45 за баррель.  Сегодня на рынке «черного золота» ожидаем колебания нефтяных котировок возле текущих уровней. Реакцию у рынка могут вызвать заявления на сегодняшней встрече экономической комиссии Совета ОПЕК. 

На глобальном рынке «сommodities» продолжают находится под давлением. Ярким примером является золото, котировки которого держатся на уровне $1068 за унцию, минимальные значения за пять лет.