Фондовые рынки Европы вчера не показали значимой динамики (EuroTOP100: +0,2%; DAX: 0%; CAC40: -0,1%; FTSE100: +0,5%), находясь под негативным влиянием терактов во Франции. Негативную динамику показали акции турбизнеса (аутсайдеры торгов) и банков, а также, на фоне дешевеющих металлов акции Metals&Mining. Остальные сегменты умеренно росли.

Американский рынок акций в понедельник раллировал (S&P500: +1,5%; NASDAQ Composite: +1,2%), сумев компенсировать потери предыдущего дня вслед за акциями нефтегазового и строительного секторов. Поддержку рынку оказали ралли на рынке нефти и технические факторы (локальная перепроданность рынка), а также уверенность инвесторов в том, что серия терактов не отразится на экономике США.

Российский фондовый рынок в понедельник вырос по ключевым индексам (ММВБ: +0,7%; РТС: +1,1%) на внутридневных попытках, правда, безуспешных, январского фьючерса на Brent вернуться выше 45 долл./барр. Несмотря на не очень высокую торговую активность (объем торгов акциями на МосБирже составил 30 млрд руб., что на 7% ниже средней за месяц), участники рынка продолжили предъявлять активный спрос на Сбербанк (оа: +2,6%; па +2,8%), а также на перепроданный МТС (+2,4%), - компания сегодня представит, как мы ожидаем, неплохую финотчетность. В целом росли практически все ключевые сектора, кроме металлургов и сегмента электроэнергетики, где снижались Интер РАО (-1,7%) и Русгидро (-0,3%). Наиболее активный рост фокусировался в акциях финсектора, где,  помимо Сбербанка, выделились бурным ростом котировок бумаги МосБиржа (+4,3%) с АФК Система (+4,4%), что позволило последним бумагам стать лидерами роста дня среди ликвидных бумаг. В акциях нефтегазовых компаний уверенно повышались акции НОВАТЭКА (+2,2%) при схожей с рыночной динамикой Газпрома (+0,9%) и Роснефти (+1,1%) и снижении под занавес торгов - в акциях Лукойла (-0,4%) и Сургутнефтегаза (-0,9%). В потребсекторе по итогам дня разнонаправленная динамика: высоковолатильный Разгуляй (-1,7%) и Дикси (-0,7%) и Черкизово (-0,8%) скорретировались, Магнит (+0,9%), М.Видео (+1,9%) и ПРОТЕК (+3,2%) подорожали.

Слабо вчера выглядели металлурги, где лучше индекса ММВБ двигались лишь НЛМК (+1,2%) и Полиметалл (+1,2%) при продажах в ключевых бумагах (НорНикель: -1,4%; РусАл: -3,1%; Северсталь: -0,7%). Отметим рост котировок Мостотреста (+1,6%). Технически и фундаментально бумага смотрится весьма перспективно, - закрепление выше 78 руб. открывает котировкам возможность для возврата к летним максимумам (район 90 руб.) уже в ближайшие несколько недель.

Российский фондовый рынок удержал значимые уровни поддержки по ключевым индексам и в продемонстрировал значительный рост в условиях настоящего шторма в нефти, развивавшегося в понедельник. Стоит отметить, что инвесторы довольно позитивно воспринимают российский страновой риск, что выражается в некотором несоответствии текущих уровней по индексам и абсолютных значений по курсу рубля при текущей нефти – они выше расчетных на 3-5%. Все это, на наш взгляд, является отражением двух основных моментов: 1) уверенности инвесторов в непродолжительности текущей фазы падения цен на нефть и их скором восстановлении, в том числе и благодаря геополитике и 2) сокращении дисконта за санкционные риски, учитывая последние действия России на международной арене, что получает позитивный отклик у западных стран. Текущий сантимент располагает к обновлению восьмимесячных максимумов по индексу ММВБ, возможно, уже до конца текущей недели.

Сегодня открытие торгов может состояться с «гэпом» вверх по ключевым индексам, локальным сопротивлением по ММВБ выступает отметка 1790 пунктов. Ждем сохранения спрос на акции банков. Сегодня в числе важных внутренних новостей отмечаем ожидаемую неплохой финотчетность МТС и ВТБ.