В среду ключевые американские фондовые индексы закрылись в красной зоне, дружно потеряв по 0,32% каждый. Сейчас после настоящего ралли в октябре инвесторы взяли паузу, чтобы привыкнуть к текущим уровням цен и подождать очередных новостей и катализаторов движений. Поскольку инвесторы спокойно отреагировали на рост вероятности повышения ставки ФРС в середине декабря, видимо до этого момента они и постараются удержать текущие уровни рынка. Вчера наиболее слабые позиции на Уолл-стрит были у акций компаний нефтегазового сектора (Amex Oil -1,86%). Уже два дня подряд этот сектор бумаг показывает активное снижение из-за слабости цен на нефть. 

Вчера вечером котировки Brent упали до отметки $45,7/барр – минимальный уровень с конца августа этого года – он же ценовой минимум января. Поводом для этого стала публикация во вторник ночью данных по запасам нефти от API, которые показали, что на прошлой неделе они выросли на 6,3 млн. барр., что ощутимо выше прогноза (1,3 млн барр.). В четверг свои данные по запасам опубликует Минэнерго США (EIA)– ожидается, что они вырастут на 1,016 млн. барр. Кстати, согласно новому прогнозу EIA средняя стоимость североморской нефти марки Brent в 2015 году составит $53,82/барр. – это ниже предыдущих ожиданий. 

Плохо влияет на нефть и слухи о том, что ОПЕК, на своем заседании 4 декабря может увеличить целевой объем ежедневной добычи на 1 млн. барр. из-за возвращения в нефтяной картель Индонезии. Плюс к этому, Ирак активно наращивает отгрузку сырья потребителям из США. В ноябре Ирак продавал тяжелые сорта нефти с дисконтом $5,85/барр относительно эталона. Это крупнейшая скидка с мая этого года. При этом Саудовская Аравия продает нефть со скидкой $1,25, но в декабре предлагаемые цены снизятся еще ощутимее. Таким образом, на рынке нефти продолжается ценовая война, которая пока далека от завершения, поскольку в начале следующего года ожидается усиление присутствия на нем нефти из Ирана.   

В четверг открытие торгов на нашем рынке акций начнется умеренным снижением. Накануне индекс ММВБ снизился на 0,37% до 1740,56 п., в то время как индекс РТС просел на 0,98% до 845,72 п. Вчера под вечер спекулянты предприняли попытку вывести индекс ММВБ вверх из сужающегося треугольника за счет ликвидных акций Лукойла (+1,11%) и Роснефти (+3,28%). Но, похоже, этот заход вверх был ложным и в ближайшее время на нашем рынке акций стоит ждать активизации продаж с целью вернуть индекс ММВБ в район 1700 п. Активизации продаж стоит ждать по акциям Сбербанка и Газпрома.   

Ключевой фактор, который может сдержать падения нашего рынка – слабый курс рубля, который по традиции этого года будет поддерживать спрос на защитные акции российских экспортеров. Вчера под вечер российский рубль ослаб к бивалютной корзине почти на 1,5%. Пара USD/RUB достигла ближайшего сопротивления на 65,40. Если этот рубеж будет пройден, то доллар легко вернется в район ценовых максимумов октября на 66,70.