Ключевой американский фондовый индекс S&P-500 закрыл ростом три последние недели. В пятницу индекс закрылся выше локальных максимумов сентября (2033,11 п.). Его ближайшее сопротивление находится в районе 2040-50 п. Здесь же проходит и 100-дневная скользящая средняя. То есть возле этих отметок стоит ждать остановки подъема по S&P-500 и начала новой коррекции наверх. В конце предыдущей недели американские фондовые индексы шли вверх на фоне сильной статистики и корпоративной отчетности. Согласно данным, рассчитываемым Мичиганским университетом, индекс доверия потребителей к экономике США в октябре вырос до 92,1 п., что выше, чем в сентябре (87,2 п.) и лучше, чем прогноз (89,0 п.). Одним из важных событий на наступившей неделе будет заседание ЕЦБ 22 октября. В преддверии этого валютная пара EUR/USD стабилизировалась возле отметки 1,1370. 21 октября пройдет внеочередное техническое заседание представителей стран ОПЕК – в котировках «черного золота» в середине недели может вырасти волатильность.  

К открытию торгов на российском рынке акций сложился нейтрально негативный внешний фон, который выражается в снижающихся фьючерсах на американские индексы (S&P -0,3%). Вышедшая сегодня статистика из Китая показала замедление роста ВВП в III квартале до 6,9% с уровня 7% во II квартале. Однако это оказалось чуть лучше прогноза (6,8%). Промышленное производство в сентябре в Китае показало рост лишь на +5,7% г/г против прогноза +6,0% г/г. На этом фоне азиатские фондовые индексы торгуются в начале этой недели недостаточно уверенно (Shanghai Comp -0,95%).  

В пятницу индекс ММВБ просел на 0,86% до 1717 п. в то время, как индекс РТС поднялся на 0,57% до 881,19 п. Таким образом, индекс ММВБ продолжает отрабатывать тему движения в широком боковом тренде, который сформировался с весны этого года. Ближайшая поддержка по ММВБ на 1700 п., а локальное сопротивление на 1735 п. В пятницу наш рынок акций шел вниз из-за негативной динамики в ценах на нефть. В понедельник утром декабрьский фьючерс на нефть марки Brent опять торгуется выше отметки $50/барр.- китайская статистика не оказала на котировки яркого влияния. Этот фактор стабилизирует курс российского рубля к доллару чуть выше отметки 61,0. 

В акциях Газпрома пока наблюдается слабость покупателей, которые не могут преодолеть диапазон сопротивления на 144-145 руб. Пробой ближайшего уровня поддержки на 139 руб. откроет дорогу вниз, к отметке 135 руб. На прошедшей неделе сильный рост продолжали показывать акции Сбербанка. В пятницу они еще раз пришли к уровню гэпа на 90 руб, который образовался в марте 2014 г. после ввода российских войск в Крым. Спрос на акции ведущего российского банка поддерживает сильная месячная отчетность и активный рост цен в секторе ОФЗ. Однако в ближайшее время акции Сбербанка должны вернуться к ближайшей поддержке на 84 руб. В конце прошедшей недели в числе падающих были бумаги Уралкалия (-4,39%), которые инвесторы продавали на ожиданиях того, что их в ближайшее время могут исключить из структуры индекса MSCI Russia.