Торги на фондовом рынке США в четверг показали разнополярную динамику биржевых индексов (S&P-500 +0,12%; Nasdaq -0,35%). Накануне публикации в пятницу важных данных по рынку труда, инвесторы предпочли не набирать новых позиций на рынке. В итоге сейчас, индекс S&P-500 торгуется в примерно в середине недельного диапазона цен. Вышедшие вчера данные статистики показали, что индекс деловой активности ISM в секторе услуг за август составил 59,0 п., что оказалось сильнее прогноза (58,4 п.), но слабее показателя за июль (60,3 п.).

Европейские фондовые индексы  завершили в четверг активным ростом. Во второй половине сессии подъем рынка был стимулирован заявлениями главы ЕЦБ Марио Драги, который ухудшил прогнозы экономического роста и инфляции в еврозоне на 2015-2017 годы, но при этом он заверил инвесторов в намерении Центробанка продолжить стимулирование европейской экономики путем изменения программы количественного смягчения (QE), через увеличение доли бумаг из одного выпуска, которую может приобретать ЦБ, с 25% до 33%. На этом фоне стоимость европейских облигаций начали расти. Спрэд в доходностях между гособлигациями США и Германии увеличился, что в итоге привело к продажам евро против доллара. 

Валютная пара EUR/USD в четверг опустилась к уровню 1,11. Фактор укрепления доллара оказал давление на стоимость золота (котировки драгметалла опустились к $1121/унц.) и сдержал подъем цен на нефть. К утру пятницы стоимость бочки нефти марки Brent вернулась к отметке $50/барр или 3380 руб. Сдерживает подъем цен на рынке энергоносителей то, что Саудовская Аравия в октябре снижает цены на все виды нефти, которые экспортируются в США и страны Северо-Западной Европы на 0,5-0,9 $/барр, по сравнению с сентябрем.

К утру пятницу сложился умеренно негативный внешний фон. Накануне индекс ММВБ подрос на 1,17% (1710,57 п.),  в то время как индекс РТС прибавил 2,01% (805,23 п.). На фоне стабилизации и даже попыток роста цен на нефть и позитива на фондовых биржах Европы на нашем рынке акций вчера также преобладали покупки. В результате индекс ММВБ, еще раз протестировав поддержку в районе 1690 п., вернулся к ценовому максимуму среды на 1715 п. Если бы внешний фон благоволил, то в пятницу индекс ММВБ можно будет ждать в районе ценовых максимумов августа – на уровне 1730-1735 п. Вариант захода сюда возможен, только если выходящую сегодня статистику по рынку труда США участники рынки воспримут, как благоприятную для роста. Ожидается, что число новых рабочих мест созданных в американской экономике вне с/х сектора составит 218  тыс., а уровень безработицы в августе снизится до 5,2%.

Из наших акций вчера в лучшую сторону выделились привилегированные бумаги Башнефти (+4,4%) и Татнефти (+2,3%) по факту включения их в индекс FTSE Emerging. В другой стороне рынка продажи преобладали в акциях авиакомпаний: Аэрофлот (-1,57%) и Трансаэро (-13,7%), которые продолжают отыгрывать проблемное слияние. 

Валютная пара USD/RUB продолжает чутко отслеживать ситуацию на рынке нефти. Неудачная попытка вечернего роста по Brent вызвала лишь локальное укрепление курса рубля. Дальнейшее усиление позиций национальной валюты также сдерживает вероятное снижение ключевой ставки ЦБ РФ в конце следующей недели.