Ощутимыми потерями закрылись торги в четверг на американских фондовых биржах. Индекс Standard & Poor's 500 падал (-2,1%) рекордными темпами с февраля прошлого года. Индекс Dow Jones (-2,06%) теряет относительно уровня начала этого года уже 4,67%. Nasdaq компаний высоких технологий вчера рухнул на 2,8%. Слабость заокеанского рынка акций поддерживало то, что вчера индекс S&P-500 уверенно опустился ниже своей 200-дневной скользящей средней, что традиционно считается сигналом к дальнейшему ослаблению рынка. Был также пробит вниз среднесрочный восходящий тренд – последний раз такое было в октябре 2014 г.

В четверг министерство труда США сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице на предыдущей неделе выросло на 4 тыс. и составило 277 тыс., это чуть хуже ожиданий. Индекс опережающих экономических индикаторов США снизился на -0,2% против прогноза роста на + 0,2% и против +0,6 в июне. В пятницу утром американские фьючерсы продолжают негативную тенденцию четверга (S&P -0,45%). Азиатские фондовые биржи сегодня поддерживают негативный настрой своих заокеанских коллег по цеху: китайские и японские индексы теряют около 3%. Опубликованные в пятницу данные по индексу деловой активности в промышленности Китая зафиксировали снижение до 47,1 п. (минимум за последние 6 лет), что оказалось слабее прогноза 48,2 п. и июльского значения 47,8 п.

В пятницу утром котировки нефти марки Brent торгуются у отметки $46/барр. Нефть марки WTI пришла на отметку $40,8/барр.  - стоимость этой нефти продолжает снижаться уже восьмую неделю подряд. Ключевая тема для этого движения - переизбыток предложения сырья на рынке. Продолжающееся падение цен на нефть является ключевым фактором текущей слабости российского рубля.  Уже девять недель подряд (!) растет стоимость бивалютной корзины к рублю. Сейчас курс доллара и евро стремительно приближаются к тем ценовым максимумам, которые в последний раз были в январе этого года.

На фоне падения стоимости ключевого экспортного товара России начала  расти стоимость CDS (кредитно дефолтные свопы) и впервые с начала этого года доходности по среднесрочным ОФЗ торгуются уже выше уровня ключевой ставки. Возможно, это является сигналом к тому, что на ближайшем заседании ЦБ РФ 11 сентября мы не увидим очередного смягчения монетарной политики, а возможно даже ставка будет поднята на процент. 

К открытию торгов на наших биржах в пятницу сложился негативный внешний фон. Накануне индекс ММВБ сумел подняться на 1,30% (1695,57 п.), в это же время индекс РТС прибавил на 0,17% (795,51 п.). В последние два дня индекс ММВБ показывает чудеса стойкости не желая падать ниже уровня 1670 п. Правда и выше 1700 п. у нас также нет сил расти. Основная идея покупки акций российских химических и металлургических компаний – ослабление позиций рубля.

С учетом негатива на внешних фондовых и сырьевых биржах в перспективе ближайшей недели наш рынок акций вероятно продолжит снижение. В качестве ближайшей цели движения вниз выступает район 1640 п. по индексу ММВБ.