С ощутимыми потерями по ключевым основным фондовым индексам завершились торги в пятницу на Уолл-стрит. Непрерывное четырехдневное падение продемонстрировали биржевые индексы Dow Jones и S&P-500 в конце предыдущей недели. При этом их недельная динамика оказалась худшей за несколько месяцев. DJIA относительно уровня начала года теряет уже 1,43%. В пятницу не порадовали инвесторов и финансовая отчетность ряда крупных компаний, а также свежие данные макростатистики.

Количество продаж новых домов в июне оказалось значительно меньше, чем ожидалось, и сократилось до 482 тыс. (минимум с ноября 2014 г.),  а также в худшую сторону были пересмотрены майские данные. Предварительный индекс деловой активности в производственной сфере в июле составил 53,8 п. против 53,6 п. в июне. На этой неделе во вторник Комитет по открытым рынкам ФРС начинает очередное двухдневное заседание по монетарной политике. От него инвесторы не ждут каких-то судьбоносных решений, поскольку лишь в четверг выходят предварительные данные по ВВП США за второй квартал. На данный момент индексы Dow Jones и S&P-500 нивелировали почти весь тот рост, который имело место неделей ранее, и их значения вернулись к уровням начала июля. 

В понедельник торги на российском рынке акций начнутся в нейтральной зоне. По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ упал на 1,27% (1595,61 п.), в то время, как индекс РТС обвалился на 2,87% (859,12 п.). На фоне ослабления позиций рубля в пятницу в аутсайдерах рынка были акции банков (Сбербанк -3,09%), телекомов (МТС -2,09%), машиностроительных компаний (Соллерс -6,3%). Однозначно лучше чувствовали себя акции российских металлургов (Северсталь +2,35%; НЛМК +2,03%). Видимо, сейчас участники рынка предпочитают обыгрывать тему девальвации рубля через покупку бумаг сырьевых компаний. 

Акции Сбербанка в пятницу достигли цели снижения в районе 70,0-70,5 руб. Если на предстоящей неделе мы все же увидим некоторое укрепление рубля, то можно будет поиграть в отскоке наверх по акциям Сбербанка от этих уровней. Котировки Газпрома в конце недели пробили ценовой минимум июня – 138 руб. Коррекции наверх от этого уровня не последовало. Видимо теперь они будут плавно спускаться к ценовым минимумам марта – в район 132 руб. и уровень 138 руб. теперь станет рубежом сопротивления. 

В целом, просадку наших фондовых индексов в конце предыдущей недели можно связать с ускорением снижения цен на нефть. Цены на рынке энергоносителей непрерывно снижаются уже 4 недели подряд. Котировки Brent Нефть в пятницу опустились до $54,4/барр – ценовые уровни середины-конца марта. Кстати, курс рубля на внутреннем валютном рынке также вернулся на те уровни, которые мы в последний раз видели в середине марта этого года: RUBBASK поднялась в пятницу до отметки 61,10. Чуть выше – на 61,80-62,00 находится ближайший сильный уровень сопротивления, пройти который сходу будет проблематично.