По итогам торгов в среду ключевые фондовые индексы США зафиксировали сдержанное снижение, не превысившее 0,7%. Индекс крупнейших американских компаний Dow Jones опять вернулся к ценовым уровням конца прошлого года. Даже несмотря на отрицательную динамику акций в секторе высокотехнологических компаний, индекс Nasdaq сейчас прибавляет относительно начала года 9,2%. В глубокой красной зоне вчера завершились торги акциями Apple (-4,23%) и Microsoft (-3,68%). Вообще за последний месяц на Уолл-стрит наиболее сильную просадку продемонстрировал сектор акций компаний Basic materials (-10,2%). Напротив, инвесторы покупали традиционно защитные акции Healthcare (+1,3%). Сектор банков и технологических компаний за месяц показали нейтральную динамику. В период выхода корпоративных отчетов негативные сессии традиционно чередуются позитивными. Так будет продолжаться до середины следующей недели, когда рынок будет ждать итогов очередного заседания ФРС. 

Из выходившей вчера статистики можно выделить данные по продажам домов на вторичном рынке США, которые в июне выросли до максимальных значений за последние 8 лет (5,49 млн. домов). Акции американских нефтяных компаний вчера достаточно вяло (-0,64%) отреагировали на падение цен на нефть. Котировки WTI вчера опустились до отметки $49/барр – ценовой минимум с начала апреля. Таким образом, рынок отреагировал на свежие данные EIA по запасам углеводородов в США - запасы сырой нефти выросли на 2,5млн барр. Текущий уровень запасов превышает средний уровень последних лет почти на 120 млн барр.

В четверг стоит ждать открытия торгов на нашем рынке акций в зеленой зоне. Накануне в среду индекс ММВБ закрылся на уровне вторника (1635,63 п.), в то время как индекс РТС из-за ослабления позиций рубля просел на 0,39% (901,76 п.). В ходе вчерашней сессии индекс ММВБ еще раз приближался к уровню недельной поддержки на 1620 п. и даже несмотря на негатив на внешних рынках и в ценах на нефть (Brent $56,2/барр), «быки» смогли удержать этот рубеж.  Чего ждать дальше? После памятного обвала в первой декаде июля индекс ММВБ совершил резкий разворот наверх. Если сейчас покупатели смогут поднять индекс к уровню 1660 п., вероятно будет реализован сценарий перевернутая «голова-плечи». В этом случае ММВБ, как минимум пойдет дальше вверх до 1680 п., и если будет способствовать внешний фон, то и на 1700 п. 

Из ликвидных бумаг, вчера наибольший рост показали акции Магнита по факту публикации сильной финансовой отчетности за 2 квартал и первое полугодие 2015 г. Рентабельность Магнита по ЕBITDA, по чистой прибыли и по валовому доходу, оказалась лучше по сравнению с 2014 годом. То есть ритейлер продолжает активно развиваться, несмотря на стагнацию в экономике и общее падение темпов розничных продаж в стране.  Очевидно, что ближайшей целью текущего роста является диапазон 12300-500 руб. После сильного полугодового отчета инвестбанки будут пересматривать рекомендации и оценки этих акций, поэтому не исключено, что акции Магнита смогут преодолеть этот рубеж сопротивления.

Курс рубля вчера слаб по отношению к доллару (на вечерней сессии USD/RUB подскочил до 57,50), несмотря на приближение сезона квартальных налоговых выплат. В данном случае на динамику внутреннего валютного рынка влияет слабость нефти и общее укрепление позиций доллара (DXY 97,40).