Долгосрочная сделка о поставках с Essar и покупка НПЗ. По данным "Коммерсанта" и Reuters, Роснефть подписала соглашение о поставке индийской компании Essar в среднем 200 тыс. барр. нефти в сутки в течение следующих десяти лет и планирует приобрести 49% акций принадлежащего Essar НПЗ в г. Вадинар производственной мощностью 400 тыс. барр. в сутки. Оплатить этот пакет Роснефть частично может нефтяными поставками. Essar и Роснефть планируют увеличить мощности НПЗ до 900 тыс. барр. в сутки.

Иранская нефть может быть заменена

В настоящее время НПЗ в Вадинаре в основном перерабатывает иранскую нефть, выигрывая от более короткого расстояния до Персидского залива в сравнении с другими крупными нефтедобывающими регионами. Этот НПЗ может работать с тяжелой нефтью и будет способен перерабатывать нефть Urals и ВСТО. Сбытовая сеть Essar, насчитывающая 1 600 АЗС в Индии, также станет частью сделки и может быть расширена до 5 000 АЗС.

Роснефть ведет поиск новых рынков за пределами ЕС

Мы ожидаем, что в качестве платежа за долю в НПЗ Роснефть использует нефтяные поставки. Целью сделки, по всей видимости, является поиск новых долгосрочных рынков за пределами ЕС и, соответственно, минимизация рисков перебоев в поставках. Нынешний контракт покрывает порядка 5% нефтедобычи Роснефти. По нашим оценкам, стоимость доли в НПЗ составляет 2,5–3,0 млрд долл., что не окажет, по нашему мнению, существенного влияния на оценку Роснефти. Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ акции Роснефти.