Вчера надежды на благоприятное решение греческой проблемы возродились, что выразилось в существенном росте европейских фондовых индексов. Правительство Греции попросило о кредите из средств ESM сроком на два года, а также о реструктуризации госдолга и продлении программы Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). При этом сообщается, что греческие власти теперь готовы пойти на уступки в переговорах. Запрос Греции будет рассмотрен Еврогруппой в среду, но было принято решение отложить переговоры до референдума в Греции.

По данным ADP, число новых рабочих мест в июне составило 237 тыс., ожидалось 217 тыс. Это стало максимальным в этом году значением. Статистика в очередной раз подтвердила высокую вероятность повышения ставки ФРС в ближайшее время, поддержала рост доллара и оказала давление на сырьевые цены. Помимо укрепления доллара снижению котировок нефти вчера способствовали ожидания роста добычи ОПЕК - по оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, производство нефти в странах ОПЕК в июне увеличилось до 32,1 мб/д - максимального уровня с августа 2012 г. Рост добычи ОПЕК связан в первую очередь с рекордной добычей в Ираке - 4,39 мб/д.

Новости о рекордах добычи ОПЕК оказывают сегодня давление на котировки нефти. Отметим, что квота ОПЕК составляет 30 мб/д и была оставлена без изменений на июньском заседании картеля.  Превышение квоты на 2,1 мб/д фактически равно текущему избыточному предложению на рынке и хорошо иллюстрирует попытку картеля выдавить с рынка американских сланцевых производителей. При этом в дальнейшем добыча ОПЕК может продолжить рост - как за счет продолжающего наращивать добывающие мощности Ирака, так и за счет Ирана, который намерен увеличить экспорт нефти вдвое в течение шести месяцев после снятия международных санкций.

Вечером еще один удар по нефти нанесли данные по запасам – впервые за длительное время запасы сырой нефти в США выросли.

Российский рынок на этом фоне торговался со снижением по индексам ММВБ и РТС. В лидерах роста сегодня были Мечел, ФСК, ЛСР, ФосАгро, АЛРОСА, НОВАТЭК. Хуже рынка торговались НорНикель (на фоне продолжающегося падения цен на никель), Аэрофлот, Уралкалий, ВТБ, Аптеки 36 и 6.

Рост европейских площадок вчера носил скорее коррекционный характер - переговоры по  новой программе помощи Греции возможны лишь после референдума 5 июля, а значит высокая неопределенность вероятно сохранится вплоть до появления итогов референдума. Давление на фондовые индексы и сырье могут оказать и сегодняшние макроданные по США. Сегодня будут опубликованы данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства и уровень безработицы – на фоне хороших данных от ADP можно ожидать улучшения показателей, что будет интерпретироваться рынками как сигнал скорого повышения ставок ФРС и играть в пользу роста доллара и против цен на сырье.