Однодневная ставка валютного свопа вчера осталась на повышенном уровне, закрывшись на  отметке 13.25%, ее средневзвешенное значение также составило 13.25%. Банки продолжали активно привлекать ликвидность: на  дополнительном однодневном аукционе репо они забрали все предложенные регулятором 260 млрд руб., предъявив спрос на  680 млрд долл. Средняя ставка сложилась на уровне 13.07%. Помимо этого, банки привлекли 668 млрд руб. на трехмесячном аукционе по Положению 312-П, ставка отсечения составила 12.75%. При  этом высоким был спрос и на инструменты с фиксированной ставкой: в рамках операций однодневного валютного свопа и операций репо банки привлекли 89 млрд руб. и 64 млрд руб. соответственно. 

Сегодня Федеральное казначейство размещает двухнедельные депозиты на общую сумму 160 млрд руб., но интерес к этим бюджетным средствам будет в значительной степени зависеть от лимита по недельному репо. Если банки не воспользуются предложением казначейства, объем бюджетных депозитов, находящихся в банковской системе, сократится до 51 млрд руб.

Несмотря на рост однодневной ставки валютного свопа и увеличение волатильности на валютном рынке, ставки NDF/кросс-валютного свопа стали ниже приблизительно на 10–15 бп (правда, трехмесячная ставка выросла на 10 бп, до 13.85%). Короткие ставки процентного свопа вслед за трехмесячной ставкой MosPrime опустились на 10 бп, ставки в средней части кривой снизились на 20 бп.

ОФЗ: восстановление позиций

Рынок ОФЗ начал неделю на позитивной ноте. Уже утром облигации котировались на 0.2–0.3 пп выше, а в течение дня укрепились еще сильнее. В результате цены к концу дня поднялись на 0.5 пп в дальнем конце кривой и на 0.35 пп – в средней части. Доходности по всей длине кривой снизились на 6–8 бп, в результате чего доходность выпуска ОФЗ-26211 вернулась к уровню 11.0%. Среди лидеров роста отметим выпуски ОФЗ-26207 (YTM 10.92) и ОФЗ-26209 (YTM 11.06%), прибавившие в цене 0.6 пп.