Российский фондовый рынок завершил торговую сессию во вторник с понижением как индекса ММВБ, потерявшего за день 1,14%, так и долларового индекса РТС, который упал на  1.66%. В отраслевом срезе аутсайдером вчера оказался индекс нефтегазового сектора, снизившийся на 1.22% на фоне падения цен на нефть. Наибольшие потери понес индекс сектора телекоммуникаций (-1.92%), в котором резко упали акции компании МТС (-2.86%), опубликовавшей разочаровавшие инвесторов финансовые результаты за I квартал этого года.

Мировые цены на нефть во вторник опустились ниже уровня в 65 долларов за баррель впервые за последние три недели. По подсчетам Energy Intelligence Group, добыча нефти Саудовской Аравией достигла в апреле исторических максимумов, а по данным Joint Organisations Data Initiative (JODI), месячный экспорт нефти Саудовской Аравией вырос до 10-ти летнего максимума. Избыточное предложение оказывает давление на нефтяные котировки, которые вчера устремились вниз.

Несмотря на снижение цен на нефть рубль продолжает стабилизироваться в районе отметки 50 рублей за доллар, ожидая окончания периода налоговых выплат на фоне крупных продаж экспортерами валютной выручки. Российский Минфин признался, что пользуясь укреплением рубля, скупает валюту для финансирования будущих валютных расходов. Не упускает возможности пополнить свои международные резервы и Банк России, который за первые три майских дня своих интервенций приобрел 581 миллион долларов.

Фондовый рынок США во вторник не показал единой динамики на фоне вышедших неожиданно сильных данных по рынку жилья. Число домов, строительство которых было начато в США в апреле, подскочило на  20% м/м и стало рекордным показателем за последние семь лет. Вместе с тем число разрешений на строительство домов, которое определяет объемы строительства в ближайшие месяцы, выросло на 10% м/м, что в перспективе может простимулировать рост ипотечного кредитования. При этом фаворитом роста на американском фондовом рынке вчера стал финансовый сектор (+0.6%). Снижением в контексте падения цен на нефть отметился нефтегазовый сектор (-1.2%). Индекс американского "широкого рынка" S&P500 вчера снизился на 0.06%, а индекс "голубых фишек" Dow прибавил 0.07%.

Ведущие европейские фондовые индексы во вторник ощутимо выросли, а фаворитами роста среди страновых индексов стали немецкий DAX (+2.2%) и итальянский FTSE MIB (+2.2%). Оптимизм европейских инвесторов поддержали прозвучавшие от имени Европейского Центробанка (ЕЦБ) заявления о том, что регулятор в мае-июне будет активнее выкупать облигации в рамках программы количественного смягчения (QE). При этом в лидерах роста немецкого фондового рынка оказались акции автопроизводителей Volkswagen (+4.9%), BMW (+3.7%), Daimler (+3.4%), которые прибавили на фоне публикации апрельских данных по продажам автомобилей в Европе, продолживших рост по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Общий фон и влияние основных факторов на российский рынок акций сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. Цены на нефть марки Brent пытаются вернуться к отметке в 65 долларов за баррель, отыгрывая потери вчерашнего дня. Фьючерсы на фондовые индексы США меняются мало. Ведущие азиатские фондовые индикаторы большей частью прибавляют.

Открытие российского рынка акций мы ждем сегодня с небольшими изменениями относительно предыдущего закрытия. В техническом плане индекс ММВБ вчера вышел вниз из восходящего клина и достиг месячных минимумов по состоянию на момент закрытия торговой сессии. Это говорит о высоких рисках развития в индексе ММВБ локальной нисходящей тенденции, хотя в краткосрочном плане этот фондовый индикатор может предпринять попытку отыграть часть понесенных в последние дни потерь.