В пятницу фондовые индексы Америки закрылись разнонаправленно. Индекс широкого рынка акций S&P-500 к середине мая консолидировался возле своих исторических максимумов.

Вышедшая в пятницу макростатистика была недостаточно сильной. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в мае упал до 88,6 п. против прогноза 95,9 п., показав самые значительные темпы снижения с декабря 2012 года. Промышленное производство в апреле снизилось на -0,3% м/м против прогноза +0,0% м/м. Загрузка производственных мощностей составила 78,2% против прогноза 78,3%. Таким образом, статданные из США демонстрируют либо спад, либо небольшие улучшения, при этом фондовый рынок остается достаточно позитивным. 

Под закрытие предыдущей торговой недели цена тройской унции золота пришла к отметке $1225/унц. При этом котировки драгметалла закрепились выше 200-дневной скользящей средней ($1216). В этой связи, стоит ждать продолжения роста цен на золото как минимум до диапазона сопротивления на $1240-1250/унц. Интересно, что текущий рост цен на золото не сопровождается ростом вложений в паи крупнейшего золотого биржевого фонда SPDR Gold (с начала мая количество паев фонда сократилось на 2,1%).

Внешний фон к открытию торгов на российском рынке акций в понедельник можно оценить как нейтральный. Индекс ММВБ уже шесть недель кряду консолидируется. На 4-часовом графике индекса сейчас формируется движение в границах сужающегося треугольника. В пятницу днем индекс ММВБ нашел поддержку на нижней границе этого треугольника (1680 п.). Его верхняя граница сейчас проходит через отметку 1720 п. Самые значимые движения в последнее время идут по индексу РТС. Каждый день участники рынка сдвигают вверх нижние уровни поддержки индекса. В итоге, цель роста на 1150 п. пока остается актуальной.

На фоне пятничного ослабления позиций доллара (EUR/USD 1,1460), его курс к рублю опустился в район 49,30 – таким образом, был закрыт гэп, который образовался утром 14 мая, когда стало известно о покупках валюты со стороны ЦБ РФ. Вряд ли спекулянты, ставившие на укрепление рубля, сразу перевернут свои позиции в противоположную сторону. Тем, более, что цены на нефть марки Brent торгуются достаточно высоко ($66-68/барр.) на фоне сообщений о том, что самолеты ВВС арабской коалиции, проводящей военную операцию в Йемене, возобновили удары по объектам в городе Аден после окончания срока гуманитарного перемирия. Курс USD/RUB в начале недели может продолжить укрепление в район 48,9 руб. 

Из отдельных акций, которые в конце недели показали интересную динамику можно выделить: привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,88%) - Совет Директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 8,21 руб. на этот тип акций, что дает текущую доходность около 21%; на +5,03% выросли акции ВТБ по факту решения наблюдательного совета банка в части годовых дивидендов - 0,117 коп./акция. Тема дивидендов для инвесторов сейчас самая интересная. Напоминаем, что для получения 640 руб. по акциям ГМК НорНикель необходимо иметь их в своем портфеле на вечер 21 мая.