Российский фондовый рынок завершил торговую сессию в пятницу с повышением индекса ММВБ, который прибавил за день 0.83% и поднялся до отметки в 1691,46 пункта, причем в отраслевом спектре подъемом выделился индекс финансового сектора (+2.07%). При этом долларовый индекс РТС вырос на 1,88% большей частью из-за укрепления рубля, отмечавшегося в контексте повышения цен на нефть и, несмотря на возобновившиеся впервые с июня прошлого года покупки валюты Банком России.

Стоит отметить, что в середине мая прошлого года мегарегулятор также начал выходить с покупкой валюты, которая продолжалась до 23 июня 2014 года. В совокупности за тот период покупок Банк России приобрел около $3 млрд при среднедневном объеме в $104 млн. При этом курс рубля в мае-июне прошлого года сильно менялся и вверх и вниз, но в итоге в конце того периода покупок валюты Банком России курс доллара к рублю был даже несколько ниже, чем в середине мая 2014 года, когда ЦБ РФ приступил к скупке валюты. Таким образом, покупки долларов Банком России на внутреннем валютном рынке являются лишь одним из многих факторов, влияющих на ситуацию, и не обязательно приводят к ослаблению рубля. Именно поэтому продолжение желаемой российскими властями стабилизации рубля к доллару вблизи сложившихся уровней выглядит пока более вероятным.

Мировые цены на нефть в пятницу слегка прибавили на фоне публикации данных о количестве действующих буровых установок в США, которое  сократилось до самого низкого уровня с августа 2010 года, упав более чем на 50% относительно значения того же показателя в аналогичном периоде прошлого года.

Фондовый рынок США в пятницу не показал выразительной динамики на фоне публикации данных макроэкономической статистики, указавших на падение американского промышленного производства и ухудшение потребительских настроений. Как стало известно, объем промышленного производства в США уменьшился по итогам апреля, а использование производственных мощностей в США упало до годового минимума в основном из-за укрепившегося доллара, который продолжает оказывать негативное влияние через слабый спрос на вздорожавшую американскую экспортную продукцию. В свою очередь, индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия потребителей к экономике США, в мае, по предварительной оценке, неожиданно резко просел при том, что рынок ждал продолжения его роста.

Ведущие европейские фондовые индексы в пятницу преимущественно снизились. Немецкий DAX потерял 0.98%, а французский CAC упал на 0.7%. Министр экономики правительства Германии Зигмар Габриэль, заявил о том, что возможный выход Греции из еврозоны является не столь опасным экономически, поскольку последствия такого решения Афин Европа переживет, сколь политически. Еврозона может утратить доверие в глазах всего мира, если начнет распадаться по частям. Это лишний раз подчеркивает то, что греческий кризис навис "дамокловым мечом" над еврозоной и продолжает держать в напряжении, как политиков, так и инвесторов.

Общий фон и влияние основных факторов на российский рынок акций сегодня утром, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Цены на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в 67 долларов за баррель. Фьючерсы на фондовые индексы США меняются мало. Ведущие азиатские фондовые индикаторы изменяются разнонаправленно.

Открытие российского рынка акций сегодня мы ждем с небольшим изменением индекса ММВБ относительно предыдущего закрытия, предполагая, что фондовый рынок РФ в ближайшее время продолжит движение в рамках сложившейся технической фигуры в форме восходящего клина.