Ключевые фондовые индексы США в среду потеряли около половины процента каждый. Инвесторов не особо расстроили слабые данные по рынку труда и заявления  главы ФРС. Индекс S&P-500 вчера в очередной раз получил поддержку на уровне своей 100-дневной скользящей средней (проходит на уровне 2069 п.). Видимо теперь вплоть до публикации в пятницу официальных данных по безработице фондовые и валютные рынки войдут в фазу консолидации.

Аналитическая компания ADP в среду сообщила, что число рабочих мест в частных американских компаниях в апреле выросло на 169 тыс., что оказалось существенно слабее прогноза (200 тыс.). Мартовский показатель также был пересмотрен в сторону уменьшения до 175 тыс. со 189 тыс. Интересно, что последняя статистика по числу недельных обращений за пособиями по безработице были минимальными с 2000 года. Всё это создает интригу на рынке в ожидании публикации пятничных данных nonfarm payrolls. Если динамика занятости окажется слабой, то можно будет рассчитывать на продолжение снижения курса USD. Вчера валютная пара EUR/USD  продолжила рост, приближаясь к ближайшему значимому уровню сопротивления на 1,14.

Вчера глава Федрезерва Джанет Йеллен предупредила о рисках, связанных с высокой стоимостью акций и облигаций США. На этом фоне доходность по 10-летним казначейским облигациям США выросла вчера до 2,24%.

Однако наиболее драматично развиваются события на европейском долговом рынке, где доходности по 10-летним германским бундосам за последние две недели взлетели почти на порядок: с уровня 0,068% до 0,647% годовых. Видимо, одна часть инвесторов начала экстренно закрывать позиции по явно перегретым ценам, а другая часть игроков даже открыла короткие позиции в расчете на более справедливые уровни доходности.  

В четверг к открытию торгов на российском рынке акций сложился умеренно негативный внешний фон. Накануне российским "быкам" не удалось продолжить рост начала недели, и в ходе торгов индекс ММВБ даже опускался ниже отметки 1700 п. Коррекция в ценах на нефть и проявившаяся при этом слабость курса рубля могут привести к тому, что на наш рынок акций сформирует разворотное движение вниз. То есть выход вверх из бокового месячного бокового тренда, имевший место 05 мая будет ложным, а значит, вскоре мы увидим пробой уровня поддержки на 1640 п. В моменте индекс ММВБ просто вернулся в границы своего месячного бокового тренда (1710-1640 п.). 

К ситуации на рынке нефти: согласно вчерашним данным EIA запасы нефти в США впервые за много недель начали снижаться. На прошлой они упали на 3,88 млн. барр. Добыча нефти в США за неделю снизилась на 4 тыс. барр/сутки. Показательно, что перед публикацией этих данных нефть Brent вышла на новый годовой максимум - $69,5/барр. Уже в четверг утром цены скорректировались в район $67/барр. В итоге, на дневном графике сформировалась разворотная фигура, которая может в ближайшие дни еще немного снизить цены на сырье. На этом фоне курс рубля также будет иметь тенденцию к ослаблению. Поскольку, пока речь не идет о развороте растущего тренда в нефти, а лишь  коррекции, биржевой курс USD/RUB просто продолжит ходить вверх/вниз в диапазоне 49,50-54,00.