Европейский рынок акций по итогам пятницы вновь продемонстрировал умеренно положительную динамику (EuroTOP100: +0,8%; DAX: +0,4%; CAC40: +0,7%) при поддержке неплохой статистики (1я оценка ВВП еврозоны и ключевых стран региона не разочаровала, а по Германии (+0,7%) – даже сильно порадовала) и надежд на продолжение переговорного процесса Греции с МВФ, ЕСБ и ЕС и "замирения" на востоке Украине.

Фондовые индексы США по итогам торговой сессии пятницы также выросли (S&P500: +0,4%; Dow Jones IA: +0,3%; NASDAQ Composite: +0,7%), обновив исторические максимумы по S&P500, Dow Jones и Russell2000. Толкали рынок вверх сырьевые сектора (в лидерах роста – нефтянка, благодаря росту цен на нефть) и IT (на корпновостях). Торговая активность, впрочем, была невысокой, что наряду с фиксацией прибыли в ряде внутренних сегментов (электроэнергетика, финсектор, девелоперы), ограничило повышательную динамику перед "длинными" выходными.

Российский фондовый рынок по итогам пятницы продолжил повышаться, продолжая отыгрывать минские договоренности по прекращению огня, а также выход Brent в зону 60-65 долл./барр. В результате индекс ММВБ поднялся на 2,0%, индекс РТСЧ – взлетел на 6,0% ввиду ралли в рубле. Объем торгов превысил 75 млрд. руб., достигнув очередного локального максимума. Повышение котировок преобладало во всех ключевых секторах, но вновь заметно сильнее рынка росли внутренние сектора. Так, выделились акции электроэнергетического сектора, отстававшие в рамках текущей фазы роста. Сильно прибавили ключевые «фишки» сектора – ФСК (+16,3%), Русгидро (+13,3%), Россети (+9,4%). Лишь Интер РАО (+0,2%) и Энел Россия (0%) не росли. Также впечатляюще резво продолжили повышаться котировки акций Сбербанка (оа: +5,0%; па: +8,4%), наряду с акциями АФК Система (+2,4%) опередивших рынок.  В потребсекторе вернулся к историческим максимумам Магнит (+3,3%). Дикси подорожал на 8,5%, а в малоликвидных бумагах Аптек 36.6 (+55,6%) и Русского Моря (+10,0%) был двузначный рост.

Среди автопроизводителей в лидерах роста АвтоВАЗ (оа: +3,4%; па: +8,6%), в телекомах – Мегафон (+5,3%) и МТС (+2,6%). Лишь локальные перегретый строительный сектор  преимущественно умеренно подешевел. В секторах экспортеров динамика была либо по рынку, либо хуже рынка. Так, в  нефтегазовом секторе выделим Роснефть (+5,9%) и Газпром (+3,0%) при слабовыраженном росте котировок Лукойла (+0,5%) и Сургутнефтегаза (оа: +0,3%; -1,9%). Из прочих бумаг сегме6нта лишь Башнефть (+4,3%) и Татнефть (+3,8%) опередили индекс ММВБ. В горнодобывающем и металлургическом сегменте лишь отдельные бумаги показали динамику лучше общерыночной, а ряд ликвидных бумаг - подешевел (Северсталь: -0,2%; ММК: -0,8%; РусАл: -3,8%; Полиметалл: -3,0% Алроса: -0,3%).

Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется нейтральный внешний фон. Фьючерсы на индексы США снижаются, азиатские площадки растут. В текущем импульсе и при сохранении цен на нефть более 60 долл./барр. рынок акций может достичь верхней границы канала у 1870-1900 пунктов уже на текущей неделе. Впрочем, мы допускаем некоторое "охлаждение" на российском рынке акций (с откатом индекса ММВБ к 1825-1835 пунктам) в начале недели: во-первых, сегодня торговая активность на мировых рынках может быть пониженной из-за празднования Дня президентов, во-вторых, цены на Brent пока "уперлись" в 62 долл./барр. и несколько перегреты. Ну и, в-третьих, минские договоренности пока не привели к полному прекращению огня и не повлияли на решение ЕС расширить санкционный список и 18 февраля они вступят в силу. Впрочем, поскольку новые санкции по своей сути будут мало отличаться от уже введенных ранее и сам факт их внедрения может не сильно повлиять на настроения инвесторов.