Совет директоров Башнефти (BANE RX, BANEP RX) принял решение о созыве ВОСА 18 марта. На собрании будет обсуждаться погашение казначейских обыкновенных акций в количестве 2.7 млн. штук (1.51% уставного капитала). После погашения бумаг доля государства в капитале компании вырастет до 75.1%.

По нашему мнению, новость нейтральна для котировок акций компании. Определяющим для дальнейшего развития компании, на наш взгляд, является сохранение существующей эффективной команды.

Мы не ожидаем значительного роста котировок Башнефти с текущих уровней в среднесрочной перспективе при сохранении низких цен на нефть и текущих параметров налогового маневра. Дивиденд на акцию по итогам 2014г. может составить до 110 руб., доходность котировкам по обыкновенным акциям - 7%, по префам - 9%.