Индекс ММВБ достиг отметки 1700. Акции ТМК (+27,48%) взлетели после новости о вливании в бумаги 5,5 млрд группой Роснано. Лидерами падения стали бумаги Магнита (-2,65%). Рубль укрепился на фоне падения доллара на рынке FOREX.

Фонды, ориентированные на Россию, потеряли свыше $180 млн за неделю. Похожая ситуация наблюдалась в ноябре на росте рынка. Инвесторы рады тому, что заработали, и фиксируют прибыль.

На наш взгляд, рынок находится в относительно сбалансированном положении. В пятницу средневзвешенные ставки денежного рынка упали примерно на 0,5 п.п. Наблюдается рост рублевой массы, что говорит о том, что растет объем открытых коротких позиций по бумагам. Однако значительными выглядят шорты лишь в отдельных акциях (Сургут, Никель, Лукойл), что дает основание считать, что резкого движения наверх пока не будет.

Определен список банков для докапитализации. Условия АСВ содержат ряд жестких требований, в том числе, по кредитованию определенных предприятий, а значит, существует риск того, что прибыль банков несколько лет будет находиться на низком уровне, и акционерам не стоит ждать больших дивидендов.

МТС приобрели оператора GLONASS. Сделка не выходит за периметр группы компаний АФК Система, поэтому на быстрый позитивный эффект рассчитывать не стоит.

Торговая идея на сегодня: Газпром нефть. Спек. продажа. Цель – 135 руб.

Сегодня на торгах в России ожидаем усиления волатильности. В фокусе итоги выборов в Греции и обострение внутриполитической обстановки на Украине. По итогам дня возможна коррекция на 1,5 – 2,5% по основным бумагам.

Фондовые индексы США завершили торги пятницы разнонаправленно. Широкий рынок зафиксировал снижение, прервав удачную серию из четырех дней. Одним из факторов падения были смешанные результаты компаний по итогам последнего квартала. Тем не менее, по итогам недели все три основных индикатора показали солидный рост.

В США неделя будет насыщена отчетами технологических  компаний. Наиболее сильное влияние на движение сектора и рынка в целом окажут данные самых крупных – Microsoft (сегодня после закрытия торгов), Apple (27.01), Facebook (28.01) и Google (29.01). От топов IT-направления ждем увеличения прибыли и заметного роста котировок их акций.  

В понедельник важной макростатистики не публикуется. А значение индексов по итогам недели определят итоги заседания ФРС, они станут известны в среду, 28 января, и выход индекса экономического настроения еврозоны, он выйдет в четверг, 30 января.

Нефть по-прежнему в боковике около многолетних минимумов, отскока на прошлой неделе не случилось. Акции энергетических компаний, однако, показывали рост. Ждем, что цены на "чёрное золото" останутся в районе текущих уровней, а котировки нефтедобытчиков подрастут.