Завершение вчерашнего дня было неоднозначным. Индекс ММВБ обновил трехлетний максимум, но под вечер спекулянты поспешили зафиксировать прибыль. В результате почти все "голубые фишки" ушли в красную зону. Лидерами снижения стали акции Лукойла (-3,51%). Ростом завершили торговый день бумаги Сургутнефтегаза (+0,57%). Дополнительным поводом к распродаже стал негативный внешнеполитический новостной фон.

Важной корпоративной новостью стало то, что АвтоВАЗ (+4,24%) констатировал сокращение производства. Объем выпуска сократился в 2014 г. на 4,2% в натуральном выражении. На будущий год компания планирует рост продаж на 15 – 20%. Мы ориентируемся на более консервативный прогноз, и полагаем, что продажи вырастут на 5%, а доля рынка не изменится (15 – 16%) за счет увеличения предложения подержанных иномарок, которые составят сильную конкуренцию продукции завода.

Позитивной новостью стало возобновление торгов на Московской бирже (+1,52%) акциями Интер РАО. Консолидация бумаги теоретически может привести к повышению ее инвестиционной привлекательности. Интер РАО – компания с самыми современными станциями и экспортными (валютными) контрактами, что в условиях заморозки тарифов и стагнации цен в 1-й энергозоне приведет к росту выручки на 15 – 20%. Мы ожидаем роста акций на 7 – 8% в течение дня. 

В США важных макроэкономических данных сегодня не публикуется, поэтому на первый план выходят новости компаний и динамика цены на нефть. До открытия отчитаются Johnson & Johnson (JNJ), Morgan Stanley (MS) и Delta Air Lines (DAL), а после закрытия – IBM (IBM) и Netflix (NFLX). По первым трем ожидается рост прибыли, по последним – снижение. 

Что касается нефти, то мы ожидаем продолжения роста, начатого на прошлой неделе. Это позитивно отразится на компаниях энергетического сектора и поддержит рынки, в целом. 

В целом, на этой неделе покупатели активизируются, так как важной статистики выйдет мало и она ожидается позитивной, а 22 января ждут, что Европейский центральный банк объявит о запуске полноценного QE, что также является положительным моментом. 

При выборе инвестиционных идей на ближайшие дни обратите внимание на ETF крупнейших европейских экономик – Германии (EWG) и Франции (EWQ). Они сейчас растут быстрее индексов США, а ЕЦБ даст повод для дальнейшего движения вверх. Продолжается восстановление котировок золота (GLD), а вместе с ним растут и золотодобывающие компании – Newmont Mining (NEM), Eldorado Gold (EGO).

Сегодня на торгах в России мы ожидаем боковое движение. Внешний фон разнонаправленный: нефть корректируется, фьючерсы на американские индексы растут. Предполагаем, что после пролива накануне спекулянты могут отыграть обратно. Ожидаем индекс ММВБ в районе 1600 п.

Торговые идеи: Polyus Gold Int. (-3,37%) Спек. покупка. Цель – 270 руб. Основной драйвер – рост цены на золото.