Энел ОГК-5 представила свои консолидированные финансовые результаты по итогам 2013 г. Наш прогноз по EBITDA совпал с результатами компании, однако прогноз по выручке оказался более оптимистичным. Выручка компания выросла на 4,8% (здесь и далее - год к году) и составила 69,7 млрд руб. против закладываемых нами 73,9 млрд руб.; показатель EBITDA составил 16,85 млрд руб., что на 14% выше уровня 2012 г. Как и ожидалось, компании пришлось списать часть дебиторской задолженности, в результате чего чистая прибыль компании снизилась на 9%, до 4,9 млрд руб.

Несмотря на снижение чистой прибыли по итогам 2013 г., мы положительно оцениваем продемонстрированные результаты компании, поскольку ожидаемая дивидендная доходность сохраняется на достаточно высоком уровне - 5,76%.