МТС: Целевая цена: 352,3 руб. Потенциал роста: 7,43%.


 На текущей неделе росту капитализации компании могут способствовать новости относительно возможного утверждения Минкомсвязью переноса старта оказания услуг по сохранению мобильного номера (MNP) с 1 декабря 2013 года на 1 марта 2014-го. Помимо того, что отсрочка позволит оператору избежать негативного влияния MNP на результаты 2013 года, МТС за это время смогут также лучше подготовиться к нему посредством повышения лояльности абонентской базы. Напомним, что отток абонентов (ChurnRate) МТС за 2-й квартал 2013 года составил всего 9,4%.

У российского сегмента VimpelcomLtd. за аналогичный период показатель достиг 14%. Мегафон не раскрывает подобную информацию, но, по нашим оценкам, показатель оператора составляет около 10-11%. Эти цифры наиболее точно свидетельствуют о лояльности абонентов к оператору, что уже сейчас автоматически делает МТС основным бенефициаром введения MNP. За дополнительные 4 месяца у оператора есть все шансы нарастить отрыв от своих основных конкурентов. Справедливая стоимость акций оператора составляет 352,3 руб., что соответствует потенциалу роста в 22% от текущих уровней. Долгосрочная рекомендация - «покупать».