В нашем отчете, опубликованном 27 июня 2013 г., мы сообщали, что Башнефть, вероятно, заключит создающую стоимость сделку по покупке активов E&P в 3 кв. 2013 г., что позволит компании сбалансировать объемы добычи и переработки нефти. Однако мы также указали на риск покупки Башнефти Роснефтью и две возможные причины, почему Роснефть может быть заинтересована в приобретении Башнефти в среднесрочной или долгосрочной перспективе. Мы считаем, что текущая слабость котировок Башнефти дает отличную возможность инвестировать в ее акции, однако по-прежнему считаем возможным сценарий покупки Башнефти Роснефтью. Рекомендация ПОКУПАТЬ акции Башнефти сохранена.