Первые торги недели завершились уверенным снижением (индекс ММВБ -1,89%, 1359 пунктов) на максимальных объемах за последние семь сессий. Индекс ММВБ достиг уровня 1350-1360 пунктов, который мы рассматриваем как один из кандидатов на возможное дно. Следующие ключевые уровни видим на отметках в 1300-1310, 1250-1260 пунктов.

Фондовые индексы США закрыли понедельник значительным минусом (S&P 500 -2,3%, 1552 пункта). Продажи в основном объясняют опасениями относительно замедления экономики Китая. Хуже рынка чувствовали себя сырьевые компании. Также падению способствовал теракт в Бостоне.

На торгах в Азии котировки изменяются разнонаправлено. В центре внимания остается экономика КНР.

Фьючерс на S&P 500 колеблется около 1550 пунктов, протестировав ранее 1540. От текущих уровней мы ждем отскок к 1560-1570, где, вероятно, вновь будет предпринята попытка возобновить снижение. Повторный выход ниже 1540 пунктов предполагает далее снижение к 1520. Возможно фьючерс формирует вершину с ориентиром 1350-1400 пунктов.

Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется утром около $100 за баррель. Попытки роста рекомендуем продавать от $102-103, $105-106 с ориентирами $100, $95, $90.

Фьючерс на золото отскакивает к $1360, достигнув ранее района $1320-1330. От $1350, $1300-1320, по нашему мнению, обоснован поиск моментов для покупок с ориентирами $1400, $1450, $1500.

На отечественном фондовом рынке ждем умеренно негативное открытие. В первой половине дня индекс ММВБ предположительно уйдет ниже 1350 пунктов. Однако, в течение вторника рассчитываем на возвращение выше 1350-1360 пунктов. Таким образом, снижение сегодня рекомендуем использовать для покупок.

С инвестиционной точки зрения текущие уровни также адекватны для наращивания «длинных» позиций. Основной риск, по нашему мнению, состоит в угрозе выхода ниже 1250 пунктов по индексу ММВБ в течение следующих месяцев. В этом случае следующим ориентиром видим 1000 пунктов. Пока же диапазон 1250-1350 пунктов по индексу ММВБ остается предпочтительным для инвестиционных покупок.

По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.13, RIM3) основная поддержка на сегодня расположена около 130 000 пунктов. Сопротивление — 134 000-135 000.

По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.13, SiM3) уровни от 31 900 и выше, по нашему мнению, стоит продавать. Поддержки — 31 400, 31 200, 31 000.

В 16.30 мск будут опубликованы данные по индексу потребительских цен за март, числу закладок новых домов, выданных разрешений на строительство за март. В 17.15 выйдут данные по промышленному производству в марте.

Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась уверенным снижением. Азия торгуется разнонаправлено.

Итоговые рекомендации:

Инвесторам – “покупать от ориентиров 1350, 1300, 1250 пунктов по индексу ММВБ”; Спекулянтам – “покупки от 1350-1360, 1300-1310 пунктов, продажи от 1400, 1420-1430 пунктов по индексу ММВБ”.