Добрый день. В ходе торгов пятницы индекс ММВБ потерял 0,26% (1495 пунктов). Торговые объемы обновили максимум за месяц. Внутри дня снижение последовало от 1510-1520 пунктов по индексу ММВБ, что мы рассматриваем как негатив.

Фондовые индексы США по итогам пятницы незначительно снизились (S&P 500 -0,16%, 1560 пунктов). На стороне продавцов выступили данные по индексу настроения потребителей за март (по факту 71,8 пунктов, прогноз 77,5).

На торгах в Азии сегодня преобладает снижение, которому способствует понижение рекомендаций по бумагам КНР от JPMorgan & Chase, угроза введения единоразового налога на депозиты на Кипре. Ситуация вокруг Кипра рассматривается как потенциальный триггер для развития нового витка кризиса в Европе.
Фьючерс на S&P 500 утром упал к 1530-1535 пунктам. От 1520-1530 ждем попытку возобновить рост. Шансы на вершину значительно возрастут, если фьючерс закрепится ниже 1520-1530 пунктов. В этом случае ждем дальнейшее движение к 1480, 1440-1460 пунктам.

Фьючерс на нефть сорта Brent вновь снизился к $108,5 за баррель. На текущий момент отдаем предпочтение варианту с дальнейшим движением к $105. Ситуация улучшится, если фьючерс закрепится выше $110-111.

По фьючерсу на золото спекулятивный ориентир для продаж видим в районе $1610-1620. Покупки возможны от $1570-1580. Основная поддержка - $1540-1550.
Российский фондовый рынок откроет понедельник, скорее всего, снижением. Возможно рынок удерживали на относительно высоких уровнях к экспирации фьючерсов. Если это так, на текущей неделе ждем преобладание продаж с основным ориентиром 1460-1470 пунктов по индексу ММВБ. От 1460-1470 пунктов вновь рекомендуем спекулятивные покупки с целями 1510-1520, 1540-1560 пунктов по индексу ММВБ. Однако, если индекс ММВБ закрепится ниже 1450-1460 пунктов, далее ждем снижение с ориентирами 1380, 1300 пунктов. Таким образом, текущую неделю определяем как ключевую с точки зрения направления дальнейшего движения.

По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.13, RIM3) основной ориентир для возобновления покупок на текущей неделе видим в районе 145 000-146 000 пунктов. Основное сопротивление прежнее - 151 000-152 000 пунктов.

По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.13, SiM3) ориентир для спекулятивных продаж - 31 300-31 400. Основная поддержка - 31 000-31 100. Устойчивое закрепление выше 31 400, по нашему мнению, значительно увеличит шансы на рост к 32 000.
Ключевым днем текущей недели является, вероятно, среда, когда станет известно решение по ставке от ФРС США (среда 22.00 мск), состоится пресс-конференция Бена Бернанке (22.30).

Внешний фон негативен. Америка закрылась незначительным снижением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется преимущественно снижением.

Итоговые рекомендации:

Инвесторам - "сокращать позиции от 1540-1560, 1600-1650 пунктов по индексу ММВБ";

Спекулянтам - "продажи от 1510-1520, 1540-1560 пунктов, покупки от 1460-1470 пунктов по индексу ММВБ".